Bonds & Stocks Ukraine

2022-07-21 16:31:16 Глава Мінфіну України розраховує на успіх пропозиції щодо дворічного відстрочення виплат

Міністр фінансів України Сергій Марченко прогнозує успішне завершення запропонованої держателям суверенних облігацій угоди щодо відстрочення виплат за ними на два роки з урахуванням наявного взаєморозуміння та взаємоповаги з інвесторами та умов, що склалися внаслідок збройної агресії Росії, передає Інтерфакс-Україна.

"Процес триватиме три тижні. Сподіваюся, наші попередні розмови з інвесторами дають нам підстави так говорити, інвестори дослухаються до наших пропозицій і погодяться на умови", – сказав він в ефірі національного телемарафону в четвер.

"Думаю, ми знайдемо той компроміс, який потрібен, і отримаємо відстрочку виплати тіла кредиту і відсотків на той час, який ми передбачаємо", – додав Марченко.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-21 14:11:28 НБУ зберіг облікову ставку на рівні 25%

Правління Національного банку України ухвалило рішення зберегти облікову ставку на рівні 25% річних. Ухвалене в червні рішення про підвищення облікової ставки і надалі позначатиметься на зростанні ринкових ставок. Збільшення привабливості гривневих активів разом із коригуванням офіційного обмінного курсу та додатковими заходами економічної політики знизить попит на валютному ринку. Ураховуючи заплановані надходження офіційного фінансування, це допоможе підтримувати достатній рівень міжнародних резервів і відповідно забезпечувати курсову та макрофінансову стабільність.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-21 12:02:40 "Укренерго" та "Укравтодор" слідом за сувереном запропонують власникам їхніх єврооблігацій під гарантії держави відстрочку виплат

Україна, яка запропонувала власникам її суверенних облігацій відстрочити всі виплати за ними на два роки, очікує від державних НЕК "Укренерго" та "Укравтодору" аналогічної пропозиції щодо їх єврооблігацій, випущених під гарантії держави, передає "Інтерфакс-Україна".

Як йдеться у презентації, підготовленій до організованого J.P.Morgan глобального колла з інвесторами з приводу суверенної пропозиції, ці компанії вчинять аналогічні дії "у найближчому майбутньому".

"Укренерго" у листопаді минулого року розмістило під гарантії держави дебютні п'ятирічні "зелені" єврооблігації на суму $825 млн із прибутковістю 6,875% та виплатою відсотків двічі на рік. Кошти від випуску єврооблігацій було спрямовані на оплату виробленої ВДЕ-генерацією електроенергії.

Державне агентство автомобільних доріг України (Укравтодор) розмістило під гарантії держави дебютні єврооблігації на $700 млн зі ставкою 6,25% у червні минулого року.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-21 11:19:12 Україна зможе заощадити 5 млрд дол. США за два роки внаслідок відстрочення платежів з обслуговування боргу - Сергій Марченко

Відстрочення платежів з обслуговування боргу по єврооблігаціям і варрантам у найближчі 2 роки дає змогу спрямувати заощаджені 5 млрд дол. США на нагальні потреби: соціальний захист та грошове забезпечення військовослужбовців.

Адже наші непокриті потреби – близько 5 млрд доларів щомісяця. В іншому випадку ми направили б ці кошти на погашення боргів.

Про це повідомив Міністр фінансів Сергій Марченко під час спільного телемарафону «Єдині новини».

«Хочу подякувати країнам-членам G7 та членам Паризького клубу кредиторів, які погодились перенести виплати відсотків тіла основного боргу на 2 роки. Сподіваємось, що комерційні інвестори у наші цінні папери також підуть на ті умови, які ми їм запропонували. Адже у нас є 13 випусків цінних паперів, і по кожному із них ми запропонували інвесторам відстрочення строку виплати відсотків, і погашення тіла кредиту», - сказав Міністр фінансів Сергій Марченко.

Також Міністр фінансів наголосив, що Україна завжди була порядним позичальником:

«Ми повертали все в терміни та зменшували обсяг державного боргу. Навіть за 5 місяців війни, ми здійснювали обслуговування наших видатків і боргів. Тому ми чесні перед інвесторами і провели попередню роз’яснювальну роботу».

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-20 18:02:07 ​Україна запропонувала інвесторам в українські державні єврооблігації та державні деривативи (ВВП-варранти) затвердити зміни до умов відповідних зобов’язань, випущених на міжнародному ринку, задля збереження валютної ліквідності всередині країни і зменшення наявного щомісячного дефіциту бюджету у 5 млрд дол, що утворився внаслідок війни.

Ініціатива України доповнює оголошений намір міжнародних партнерів України в рамках G7 та Паризького клубу кредиторів призупинити виплату боргу для України до кінця 2023 р. з можливістю продовження відстрочки ще на один рік. Однією з цілей операції з управління державним боргом України є забезпечення однакового ставлення як до офіційних, так і до комерційних кредиторів. Зокрема, ця пропозиція була підтримана G7 та Паризьким клубом кредиторів, як зазначено в їхній заяві від 20 липня 2022 року.

З 24 лютого Україна продовжувала виконувати свої боргові зобов'язання як відповідальний емітент на міжнародних ринках капіталу, незважаючи на катастрофічну безпекову, гуманітарну, економічну ситуацію та фінансові збитки, що були завдані російською війною проти України. Виконання Україною своїх боргових зобов'язань було високо оцінено спільнотою інвесторів, які виразили підтримку стійкості та хоробрості України, а також її відважній боротьбі за демократичні цінності. Операції з державним боргом та державними деривативами, розпочаті Україною сьогодні, стали результатом дискусій і зворотного зв’язку, отриманого від ряду інвесторів, які висловили свою підтримку та надали свої конкретні ідеї щодо того, як вони можуть допомогти Україні зберегти валютні ресурси, необхідні для супротиву та протидії російській агресії і подолати суттєві гуманітарні та інші наслідки війни.

https://bit.ly/3RLiHqd Відкрити / Коментувати

2022-07-20 17:31:38 Огляд ICU: Результати ОВДП-аукціону - Вибіркове підвищення ставок

Учора Міністерство фінансів підвищило ставку за річними ОВДП, що дозволило збільшити запозичення в національній валюті до 1.9 млрд грн. Ще майже мільярд гривень, або $32 млн, було залучено через валютні ОВДП.

Пропозиція двомісячних облігацій разом із тримісячними та піврічними не зустріли серед інвесторів особливого бажання вкладати кошти під 9.5-10% річних. Частина попиту була за вищими ставками, ніж раніше, і була відхилена. Тому й залучити вдалося через ці інструменти всього 149 млн грн, ще й переважно за неконкурентними заявками.

А от за річними облігаціями Мінфін, схоже, анонсував можливе підвищення ставок, тож отримав 5.5 млрд грн попиту. Загалом це дозволило отримати на аукціоні майже 5.8 млрд грн попиту, що стало найбільшим обсягом заявок на гривневі ОВДП за неповні два місяці.

Але ставки були в діапазоні від 11% до 18% річних, тож Міністерство прийняло рішення підвищити ставку відсікання, а з нею і середньозважену, на 300 б.п. до 14% річних. Водночас майже 2/3 попиту було відхилено і розміщено всього 2 млрд грн річних облігацій, а до бюджету отримано 1.8 млрд грн.

На валютні ОВДП попит зменшився удесятеро, до $32 млн з $335 млн минулого тижня, а ставки залишилися незмінними – 4% та 4.5% строком на п'ять та одинадцять місяців.

Таку вибірковість рішення Мінфіну щодо підвищення ставок тільки за річними ОВДП можна пояснити великим обсягом попиту порівняно з іншими інструментами. Але це не пояснює, чому було рішення зупинитися саме на 14%, тоді як бюджет міг залучити значно більше коштів, якби ставка відсікання зросла більше, а от середньозважена вартість позики зросла б значно менше. Тож наступне розміщення за тиждень дозволить оцінити перспективність і доцільність саме такого рішення, а також можливу зміну ставок за іншими інструментами.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-20 16:48:14 Необхідність відтермінування "Нафтогазом" погашення євробондів-2024 та 2026 наразі відсутня - компанія

НАК "Нафтогаз України" підтверджує пропозиції 11 липня щодо відтермінування погашення та відсотків єврооблігацій лише на найближчі два роки, оскільки вони спричинені необхідністю підготуватися до майбутнього опалювального сезону.

"Враховуючи, що пропозиції були ініційовані "Нафтогазом" відповідно до стратегічних цілей уряду на осінньо-зимовий період 2022/2023 років, керівництво "Нафтогазу" вважає, що перенесення термінів погашення основної суми боргу щодо облігацій 2024 та 2026 років на цьому етапі не вимагається , – зазначено у роз'ясненні НАК у біржовому повідомленні у середу, передає Інтерфакс-Україна.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-20 10:30:15 Україна має намір до 15 серпня домовитися з держателями євробондів про відтермінування виплати відсотків та погашення на два роки - постанова

Продовжити термін обігу всіх єврооблігацій на 24 місяці, а також відстрочити на такий самий термін сплату відсоткового доходу за ними має намір уряд України, відповідну постанову Кабінету Міністрів №805 від 19 липня розміщено на його сайті у середу, передає Інтерфакс-Україна.

"Правочини з державним боргом у 2022 році здійснюються у строк до 15 серпня 2022 р. шляхом внесення до умов випуску облігацій… за погодженням з держателями облігацій...", – йдеться у документі.

Згідно з ним, "кінцева дата погашення кожних облігацій (а щодо облігацій 2017 року - кожна дата погашення частини облігацій 2017 року) відстрочується на строк у 24 місяці з відповідної кінцевої дати погашення облігацій".

"Всі дати сплати відсоткового доходу за облігаціями, що настають після вчинення правочинів, відстрочуються на строк у 24 місяці з кожної відповідної дати сплати відсоткового доходу (а щодо облігацій 2018 року першої серії - всі дати сплати відсоткового доходу за цими облігаціями відстрочуються на строк у 24 місяці з 1 серпня 2022 року)", – наголошується в постанові.

Протягом цих 24 місяців відсотковий дохід за облігаціями продовжує нараховуватись за наявними ставками, а на суму нарахованого основного відсоткового доходу нараховується додатковий відсотковий дохід за тими самими ставками.

"У будь-який час протягом зазначеної відстрочки сукупна сума нарахованих основного відсоткового доходу та додаткового відсоткового доходу (сума доходу держателів) на підставі окремого рішення Кабінету Міністрів України може сплачуватися держателям облігацій частково або повністю", – йдеться у документі.

Так само в кінці зазначеної відстрочки невиплачена на той момент сума доходу держателів може бути виплачена держателям у повному обсязі або шляхом додаткового випуску відповідних облігацій.

"Сума доходу держателів розраховується Мінфіном з урахуванням, зокрема, інформації, наданої суб’єктами господарювання, залученими Мінфіном для надання агентських, консультаційних чи інших послуг у зв’язку з правочинами, та не може перевищувати 3000 млн доларів США (сукупно для всіх облігацій, що оплачуються в доларах США) та 300 млн євро (сукупно для всіх облігацій, що оплачуються в євро)", – йдеться в постанові.

Bonds & Stocks Ukraine Відкрити / Коментувати

2022-07-19 17:17:53 ​Україна продовжує боротьбу з ворогом і внесок від кожного наближає спільну перемогу!

Сьогодні Міністерство фінансів розмістило військові облігації на суму понад 2,8 млрд гривень в еквіваленті.

Деталі: https://bit.ly/3RK3u8X Відкрити / Коментувати

2022-07-19 10:02:03 ПАТ «Розрахунковий центр з обслуговування договорів на фінансових ринках» отримав ліцензію НБУ на здійснення валютних операцій.

Це надасть можливість учасникам ринку збільшити обсяг операцій з державними облігаціями, номінованими в іноземній валюті, та матиме позитивний вплив на залучення коштів в економіку держави, що є нагальною потребою в умовах війни.

Старт операцій з валютного клірингу щодо державних облігацій запланований на 26 липня 2022 року.

Більше деталей - за посиланням. Відкрити / Коментувати