​​​​Правило 4%: як забезпечити собі безбідну пенсію #поради П | Business Week | Бізнес | Фінанси | Інвестиції

​​​​Правило 4%: як забезпечити собі безбідну пенсію
#поради

Правило 4% — це інвестиційна стратегія, завдання якої забезпечити людину грошима після її виходу на пенсію. Засновником стратегії є бухгалтер Вільям Бенген, який розробив її в 1994 році.

Він виявив, що портфель, який складається з акцій і облігацій в пропорції 60/40 в поєднанні з щорічним продажем активів у розмірі 4% з поправкою на інфляцію — зможе забезпечити комфортне перебування на пенсії протягом, як мінімум, 30 років.

Як це працює. Припустимо, починаючи з 30 років, ви вирішили інвестувати $300 на місяць в консервативний портфель акцій і облігацій в пропорції 60/40, отримуючи середню історичну дохідність у 8% річних.

За умови реінвестування отриманих купонів і дивідендів кожні пів року, до моменту вашого виходу на пенсію у віці 65 років, $126 тис., які ви накопичили за ці роки, зростуть до $671,3 тис..

У перший рік виходу на пенсію ви продасте 4% свого портфеля на суму $26,9 тис., що дозволить забезпечити комфортну пенсію. Через рік зробите це знову, потім ще раз… І так кожен пенсійний рік.

Щорічно ви будете коригувати цю суму на рівень інфляції у валюті вашого портфеля (історично від 2% до 4% в США), а оскільки скоригована на інфляцію прибутковість вашого портфеля становитиме від 4% до 6%, теоретично у вас ніколи не закінчаться гроші.

Важливо. В сучасних реаліях з високою інфляцією та економічною нестабільністю розрахунки будуть відрізнятися, але в цілому модель має право на існування.