#обучение_деривативы
Арбитраж “фьючерс-акция” (знакомство)
Как видно на представленной картинке к посту фьючерс и акция ходят почти идентично. Соль в том, что именно “почти” - всегда есть расстояние между линиями цен (т.е. разница), которое то уменьшается, то увеличивается.
Эта, казалось бы, “мелочь” открывает одну удивительную возможность - арбитражные стратегии. Если кратко, то суть арбитражных стратегий - торговля двух сильносвязанных между собой активов (с высокой корреляцией) на сближение к друг другу. То есть более дешевый покупать, более дорогой продавать. Доход приносит разница в цене.
Именно из-за действий арбитражеров цены этих активов сближаются, доводя разницу вплоть до 0.
Прелесть арбитража в том, что
прибыль гарантирована.
Весь вопрос в ее размере.
А размер зависит от:
спреда (разницы) в цене между активами
ликвидности инструментов (актуально для MOEX)
направления сделок (например, продажа акций дороже покупки, т.к. Ннжно платить комиссию брокеру за “плечо”).
