#обучение_деривативы
При чем тут деривативы? (часть 2)
Ниже приведенный текст ни в коей мере не является инвестиционной рекомендацией.
Является рассказом об одном из вариантов действий и пищей для размышления.
У всем известного Нассима Талеба есть ученик Марк Шпицнагель (Mark Spitznagel), он - управляющий своим хедж-фондом.
Стратегия фонда - ставка на “черный лебедь”, на обвал рынка (см. предыдущий пост).
Реализовывается стратегия путем покупки пут-опционов далеко “вне денег” - стоят очень дешево, в случае обвала могут вырасти в десятки и даже сотни раз. Но если не случается обвала, то уплаченная за них премия становится убытком. То есть Шпицнагель идет на частые, практически постоянные микро-убытки (все относительно, конечно), чтобы в случае обвала получить макро-прибыли.
И весной 2020 года у него это получилось.
Заработал 4144%.
