Чому Вам потрібен регулярний відпочинок, а Вашому інвестицій | 📊Балади Економного Лицаря⚔️
Чому Вам потрібен регулярний відпочинок, а Вашому інвестиційному портфелю ребаланс?
Головними складовими Вашого фізичного здоров'я є достатній відпочинок, збалансована їжа та помірні фізичні навантаження і головне - все це регулярно.
Для Вашого фінансового здоров'я:
- заощадження, достатні для побудови
- збалансованого по Вашим цілям та ступеню ризику інвестиційного портфеля
- який Ви регулярно поповнюєте зберігаючи планове співвідношення різних інструментів
тобто ребалансування
Минулого четверга в спільноті iPlan Talks, фінансова планерка iPlan.ua та блогерка Інна Старченко розповіла про це докладно.
===
В портфелі інвестора можуть бути різні класи активів (акції, облігації, золото, reit...) Їх ціна зростає і падає по-різному. Разом з ціною змінюється структура портфеля, дохідність і рівень ризику для інвестора.
Щоб уникнути цього, портфель необхідно ребелансувати - відновлювати цільову пропорцію активів.
Основна задача ребалансування – керувати ризиком портфеля.
1.Коли потрібно робити ребаланс портфеля?
За календарем
Вирішить для себе дату і частоту. Vanguard радить робити ребаланс не частіше 1-2 рази на рік.
За відхиленням
Коли частки активів відхилилися від необхідних на певну величину.
Ларри Сведро радить використовувати правило 5/25. По ньому треба проводити ребалансування, якщо частка активу з більшою вагою в портфелі відхилилася на 5%, або частка активу з меншою вагою в портфелі відхилилася на 25% від потрібного.
Дослідження Гобінда Дар'яні виявило, що оптимальний поріг перебалансування становив відносний поріг у 20% від початкової ваги інвестицій.
Комбінований спосіб.
Реалізовувати ребаланс портфелю при настанні двох факторів : за календарем і за відхиленням.
При зміні Вашого ризик-профілю.
Це трапляється рідко, зазвичай з віком або отриманням досвіду. В інвест. портфелі змінюється співвідношення ризикових та консервативних активів, тому і потрібен ребаланс.
2.Як робити ребаланс портфеля?
Продати що виросло, купити впале.
Активи, частка яких стала більшою частково продаються. На отримані гроші докуповуються активи, частка яких знизилася.
продаж активів може призвести до сплати ПДФО з отриманого доходу.
Докупити впале на купони та дивіденди.
цього не вистачить для ребалансування. Цей спосіб не підійде і у випадку, якщо ви витрачаєте грошовий потік на життя.
Докупити впале, поповнивши портфель.
Ідеальний варіант, якщо ви формуєте портфель та періодично поповнюєте його. Так ви менше купите те, що подорожчало, і більше того, що подешевшало.
поповнення може не вистачити на ребалансування, якщо портфель великий
Оптимальні рішення
Якщо Ви вже на фін. свободі, то краще для ребалансу портфеля використовувати комбінований спосіб - купувати нестачу, продавати надлишок.
Якщо Ви тільки на шляху до фін. свободи - ребаланс за рахунок нових поповнень - купувати все, але в пропорціях, необхідних для відновлення планового співвідношення різних типів активів в портфелі .
3. Навіщо робити ребалансування?
- Ребалансування покращує диверсифікацію портфеля.
- Інвестування залишається дисциплінованим, а емоції відіграють меншу роль у прийнятті рішень щодо активів. Це може призвести до кращих довгострокових прибутків.
- Інвестор може мати більше душевного спокою, знаючи, що він досягає цілей у фінансових або пенсійних цілях.
Дізнатись про нові ефіри, отримати доступ до минулих ефірів, поспілкуватись з 400+ інвесторами, допомогти перемозі можна разом зі спільнотою iPlan Talks.
Долучитись до спільноти можна за посиланням.
Напишіть. будь ласка в коментарях, як часто та як саме робите ребалансування ви.
