​​Чому банки не кредитують економіку Основною функцією банків | Just Бізнес

​​Чому банки не кредитують економіку

Основною функцією банків є перетворення депозитів клієнтів у кредити. Чи виконують українські банки цю функцію?

В 2020-му обсяг депозитів у банківській системі (фізособи, ФОПи та бізнес) збільшився на 277,5 млрд грн (26%) до 1348 млрд грн.

Зростання депозитів мало б відобразитися і на зростанні кредитів, адже, в класичній моделі, банки залучають кошти населення під менший відсоток, спрямовують їх на кредити під більший відсоток і заробляють на різниці.

Однак цього не сталося з українськими банками в 2020 році. Обсяг працюючих кредитів збільшився всього на 52,4 млрд грн. На корпоративних позичальників припало лише 14 млрд грн. Це менше від суми виданих кредитів під програму 5-7-9% (17,5 млрд грн).

Банки банально не кредитують економіку. Вони це пояснюють жорсткими вимогами до оцінки кредитного ризику та незахищеністю прав кредиторів – через український суд можна легко отримати індульгенцію і не платити за кредитом.

Але є інша причина – висока дохідність облігацій внутрішньої державної позики, які уряд розміщує для фінансування дефіциту бюджету. ОВДП мають мінімальні ризики неповернення інвестиції, а також дохід від них звільнено від оподаткування.

Минулого року вкладення банків в ОВДП зросли на 55% або на 183 млрд грн - до 520 млрд. Це більше обсягу чистих кредитів виданих бізнесу - 436 млрд грн. На цьому прикладі ми бачимо роботу ефекту витіснення, коли гроші з депозитів направляють не на кредитування економіки, а на фінансування в бюджету. Більше за цим посиланням.

Чи повториться витіснення в 2021 році? В цьому році Мінфін розраховує залучити через ОВДП 500 млрд грн, основними покупцями будуть банки та іноземні спекулянти.