​#обучение_деривативы Пропорциональный кол-спред Рассмотрим | Stocks & Derivatives| Аналитика

​#обучение_деривативы

Пропорциональный кол-спред

Рассмотрим стратегию, которая хорошо подходит к тому состоянию рынка, что наблюдаем сейчас - сильно выросли, высока вероятность коррекции, но при этом не хочется ни упускать дальнейший возможный рост, ни терять в случае коррекции.

В отличие от “обычных” спредов соотношение купленных и проданных опционов отличается от 1:1 в пользу проданных.

Кол-спред строится так:

Покупка кола со страйком, более близким к цене
+
Продажа (например) 2 колов со более дальним страйком

Риск-профиль стратегии (см. иллюстрацию):

АВ - Пприбыль за счет разницы в полученной и уплаченной премии
ВС - благоприятная зона
CD - снижающася, но все таки прибыль
После В - убыток

Обратите внимание на отсутствие предела убытка!
То есть при использовании этой стратегии ожидания трейдера (незначительный рост или падение рынка) должны совпасть с реальностью (например. Значительный рост принесет убыток)