​#обучение_деривативы Пропорциональный пут-спред По аналогии | Stocks & Derivatives| Аналитика

​#обучение_деривативы

Пропорциональный пут-спред

По аналогии с пропорциональным кол-спредом эта стратегия также отличается от пропорции 1:1 между купленными и проданными опционами в пользу последних.

Стратегия оправдана в случае каких-то коррекций на рынке, когда инвестор придерживается мнения, что коррекция вот-вот закончится (но пока еще нет и хочется заработать на остатке падения), но и в случае роста тоже заработать.

Риск в стратегии не ограничен и наступает в случае, если сила падения превосходит ожидания инвестора!

Стратегия:

Продажа 2 пультов более близкого к центральному страйка
+
Покупка 1 пута более дальнего страйка

Риск-профиль следующий (см. картинку):

Слева от К (уменьшение цены) - убыток
KL - прибыль уменьшается по мере дальнейшего падения цены (но она пока есть)
LM - отрезок максимизации прибыли
MN - фиксированная прибыль за счет разницы уплаченной и полученной премии