Фондовий індекс (Market Index) - це показник, що дає інвестору | Investeringer

Фондовий індекс (Market Index) - це показник, що дає інвестору уявлення про те, куди в цілому рухається ринок. Індекс розраховується як правило на базі певного числа акцій або облігацій та відображає їх динаміку і поточний рівень цін. Найбільший інтерес викликає не саме значення індексу, а його динаміка, тобто росте індекс або падає.

У більшості випадків про кількість компаній у складі індексу можна оцінювати по цифрі в його назві: S & P 500, NASDAQ 100, Russell 1000

Існують різні методики розрахунку індексу, але основні це два :

• середнє арифметичне, коли ринкова ціна акцій які входять до індексу додаються і загальна сума ділиться на кількість акцій. До таких індексів відноситься найстаріший індекс Dow Jones.

• середнє зважене за капіталізацією, коли враховується не тільки ціна акції, але і частка цінних паперів даного емітента на ринку. Прикладом такого індексу є один з найвідоміших: Standard & Poor's 500 (S & P 500).

Для чого потрібні фондові індекси ?

1.Орієнтир ринкових настроїв. Якщо індекс росте,інвестори настроєні оптимістично щодо майбутнього,ринок падає – на ринку панує песимізм.

2.Певний індикатор для вимірювання ризику, дохідності в цілому. Для інвестора зручно, не потрібно розраховувати окремі акції,облігації. Завдяки індексу інвестор ознайомлений скільки в цілому дохідність ринку.

3.Головний індикатор для пасивних інвесторів. По індексу пасивний інвестор може оцінити показники окремих країн, галузей, регіонів, всього світу.

4. Для професіоналів індекс виступає бенчмарком (певний еталон з яким порівнюють ефективність того чи іншого активного фонду). Професіонал вважає себе успішним керуючим, якщо його фонд переграє по дохідності певний індекс протягом тривалого часу.