Календарні аномалії - являють собою ефекти, які впливають на | Investeringer

Календарні аномалії - являють собою ефекти, які впливають на поведінку ціни і які залежать від календарної або сезонної складової. До календарних аномалій відносять такі ефекти:

Ефект початку і кінця року
Цей ефект стверджує, що прибутковість цінних паперів вище в першому і останньому кварталі, а в літні місяці прибутковість різко падає. Можна згадати прислів'я: «Sell in May and go away, come back again on St Leger's Day »

Ефект дня тижня
Ефект дня тижня стверджує, що прибутковість варіюється для різних днів тижня Найнижчі прибутковості спостерігаються в понеділок, а найвищі в п'ятницю. Понеділок вважається найбільш невдалим днем для інвестування в США.

Ефект святкового дня
Ефект святкового дня спостерігається в зростанні дохідностей цінних паперів перед святом і падінням після святкових днів.

Ефект полудня
Даний ефект характеризує різке зниження прибутковості і обсягів торгів до полудня.

Ефект дня для дивідендних виплат
Цей ефект спостерігається за кілька днів до закриття реєстру акціонерів. Ця аномалія пояснюється тим, що спекулянти намагаються потрапити в реєстр і починають скуповувати акції за кілька днів до дивідендних виплат, тим самим ціна на акції різко росте.