Конвертаційні депозити. Чи довго це буде тривати? Пише Серг | iPlan.ua
Конвертаційні депозити. Чи довго це буде тривати?
Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря та співзасновник спільноти iPlan Talks
===
Останнім часом це питання ми часто обговорюємо в нашій спільноті та колегами в iPlan.ua.
На мою думку, це тому що:
+ інструмент простий, тому зрозумілий та зручний
+ інструмент ефективно захищає від девальвації
+ інструмент дає заробити більше ніж інші доступні інструменти при цьому в валюті
+ інструмент користується попитом
- наша історія каже нам, що з державою в такі ігри грати довго не можна
- це занадто добре, щоб бути правдою)
Давайте разом аналізувати фактори, які допоможуть нам знайти відповідь на таке запитання.
1. Ціль та очікування держави та чи вдалося
ціль: зменшити різницю в курсах валюти з готівковим ринком та заспокоїти громадян
очікування: існуючі + надруковані в 2022р легальні кошти будуть курсувати переважно в банках, не "годуючи" готівковий ринок
курси наблизились один до одного, валютні депозити почали зростати
2. Ціль та очікування громадян та чи вдалося
ціль: захистити свої заощадження від девальвації.
очікування: надійність функціонування банківської системи
бачу по Клієнтам iPlan.ua та спільноті iPlan Talks, що поки що так)
3. Можливі ризики
перетік коштів з тіньового сектору: бо навіщо приймати на себе ризики ведення бізнесу у військовий час, коли можна заробляти 30% річних у валюті? Чи вистачить НБУ золотовалютних резервів в такому випадку? Адже валюта державі потрібна і для не менш важливих речей (імпорт), дефіцит валюти для якого також має покривати НБУ.
спекуляції громадян: замість використання інструмента по призначенню: конвертація в валюту та подальше зберігання або інвестування валютних коштів такі депозити будуть використовуватись для постійного "прокручування" суми депозиту;
реагування банків: підвищення попиту породжує зростання курсу валютообміну, комісій, строку видачи валюти банками. І це ми вже бачимо в не поодиноких випадках. І тут як завжди: грає купка - страждають всі(
дії регулятора: регулятор працює на випередження, вже є інший інструмент, який залишиться єдиним способом захисту від девальвації.
UPD:Підписувачі каналу в коментах до цього посту подали ідею більш м'якого способу реагування регулятора; "зміна ліміту та строку такого депозиту можуть протидіяти зловживанням без втрати цінності" )
4. Мораль
надприродна жадібність: вбиває фінансові інструменти, ринки та уподобання споживачів, приклади: нерухомість (з короткострокового інвестора перетворився на довгострокового) , пільгова растаможка автівок (хотів купити, але не стояти в чергах на кордоні та ні домовлятися з перекупами)
відповідність: фінансові інструменти та цілі мають "дружити" по валютам, строкам та ступеню ризику. Все інше це спекуляція , яка наражає вас на зайві ризики.
Наприклад :
- валютні: вклав в конвертаційні депозити резервний фонд для покриття витрат у гривні, а 2023 року інфляція буде 20%, а девальвація 10%, внаслідок чого інвестор втратив 10% купівельної спроможності гривневих заощаджень;
- кредитні: банк дав класний курс та % ставку, але йому не вистачило фінансової стійкості, його закрили, вклад виплатили через 2 місяці по курсу НБУ;
- регуляторні: НБУ "закриє лавочку" навіть до тотальної заборони виводу коштів за кордон;
- ринкові: заощадження на свою фінансову свободу замість довгострокових інструментів інвестував в депозити, курси валют змінилися, його спекулятивна дохідність знизилася, а в цей період фондовий ринок відновився;
- операційні: Прийшов пролонгувати депозит? Світло ? Тревоги нема? Готівкова валюта є?
Читаємо, робимо висновки, діємо відповідно, зміцнюємо себе, не заважаємо іншим = зміцнюємо державу!
===
Корисно?
Підписуйся на канал Сергія та бота спільноти iPlan Talks та першим дізнавайся про наші точку зору про інвестиційні тренди та лайфхаки.
