Математика та думки учасників інвестспільноти iPlan Talks | iPlan.ua
Математика та думки учасників інвестспільноти iPlan Talks
Сьогодні поділимось роздумами учасників спільноти усвідомлених інвесторів iPlan Talks.
Нещодавно її учасник, Олександр поділився своїми роздумами та розрахунками щодо деяких інвестиційних інструментів, альтернативних щодо основних, більш диверсифікованих. Місце цих альтернатив у військовому інвестиційному ландшафті вверху, справа.
Зміст цього допису не є рекламою, інвестиційною рекомендацією та може не збігатися з точкою зору планерів iPlan.ua.
Але здорова конкуренція думок є корисною в інвестиціях)
===
Інжур
фонд Supermarket
Декларована дохідність = 9.5% в USD до податків. Ми вкладаємо 10,000 USD. Щорічно отримуємо 950 USD. По закінченню отримуємо тіло інвестиції 10,000 USD. Ефективна дохідність = 9.5% в USD до податків або 8.5% в USD після податків.
фонд 2001.
Декларована дохідність - від 7.5% в UAH. І дохідність прив'язана до виручки Мака. За квітень вона склала 8.22% (до податків). Щорічно ця сума буде збільшуватись на рівень зростання цін.
З урахуванням історічного темпу зростання цін Мака на 3.8%, премії управителя 15% та податків 10.5%, нетто IRR складе близько 10.1% річних в USD.
Обмеження
Тут ще не враховано потенціальне зростання виручки після покращення економічної ситуації після Перемоги. Є і мінуси. При відкритті нових маків, вони на початку будуть генерити меншу дохідність, і середня буде тягнутися в низ. Але чим більше їх буде у фонді, тим більше цей ефект буде нівельовуватись.
Звичайно, реальність буде складнішою.
Твоє коло
Приклад інвестицій на старті:
- Ділянка - 10,000 USD;
- Комісія Твоє Коло - 400 USD (100 USD за га);
- Нотаріальні витрати - 15,000 грн, або 410 USD - оформлення договору купівлі-продажу, 10,100 грн, або 280 USD - нотарільний договор управління з Твоє Коло.
Сумарно - 11,090 USD.
Для простоти вважаємо, що курс долара рости не буде)
Дохідна частина:
600 USD орендного доходу щорічно протягом 4х років. Будемо виходити з того, що оренда рости не буде. Якщо буде, то Твоє Коло почне брати ще 12% від орендних платежів. Через 4 роки продаємо ділянку з прибутком 89%, тобто за 18,900 USD.
З урахуванням премії управителя 12% та податків 18.5%, нетто IRR складе близько 14.5% річних в USD, що не є надприбутком.
Обмеження
Очікуваний темп зростання вартості землі та стабільність курса долару- оптимистичні очікування, незрозумілі різні накладні витрати управітеля, стабільність його діяльності, нечіткі формулювання договору з інвестором - майбутні ризики.
Для порівняння можна взяти ОВДП на 4 роки під 22% в грн. Якщо курс рости буде не стрімко, то ОВДП виявляться дохіднішими. Якщо стрімко, то і доларове зростання землі на 89% за 4 роки також буде під питанням.
===
Планери iPlan.ua Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря та Артем Ваганов, автор каналу Гроші працюють створили спільноту усвідомлених інвесторів iPlan Talks у травні 2021р.
За цей час до неї приєдналось понад 400 учасників, вийшло 200+ ефірів, тисячі запитань по практикі інвестування, захисту від ризиків та податкам знайшли відповіді. Частина прибутку від проекту спрямовується на підтримку ЗСУ.
На наших каналах ми часто ділимось цінностями спільноти:
повний розклад та база записів наших ефірів
анонси ефірів
резюме ефірів
записи ефірів
екскурсія по спільноті + відгуки учасників
Приєднатись до спільноти можна через бота.
Напишіть будь ласка в коментарях, чи варто публікувати такі інсайти учасників спільноти.
