​​ТОП запитань тижня про інвестиції Пише Сергій Мікулов, фін | iPlan.ua

​​ТОП запитань тижня про інвестиції

Пише Сергій Мікулов, фінансовий планер iPlan.ua, автор каналу Балади Економного Лицаря. 

===
Цього тижня в топі були такі запитання Клієнтів iPlan.ua та учасників спільноти iPlan Talks

Маю місце народження, прописку на тимчасово окупованих територіях. У якого іноземного брокера мені можна та краще відкрити рахунок?
Краще в іноземного брокера по суті, а не за формою)
Сьогодні таким українцям відкриває рахунки Interactive Brokers та SaxoBank, але за умови, що їх постійне місце перебування знаходиться поза межами України на безпечних територіях : ЄС, США
Відкрити рахунок в Interactive Brokers (SaxoBank не працює з мешканцями України взагалі) на дружину / чоловіка, які не мають зв'язків з окупованими територіями
Інвестувати в українські валютні інструменти: ОВДП $, депозити, інвестиційні фонди українських брокерів, які містять іноземні акції та облігації чи ETF з ними. На жаль, ціни та комісії в таких фондах суттєво вищі ніж на іноземних ринках, кредитний ризик України також вище ніж альтернативні країни.
Відкриття рахунків у брокерів в ЄС, які пов'язані з підсанкційними особами чи територіями буде пов'язано з суттєвими ризиками. На жаль, у таких інвесторів, які знаходяться в Україні іноді немає інших варіантів. Єдине, що можна подіяти в такій ситуації - бути готовим до масштабування санкцій на рівні ЄС, що може призвести або до завчасного закриття всіх позицій та сплати податків у т.ч. на курсові різниці, або заморожування активів на рахунку на термін дії санкцій.

Український брокер пропонує купити єврооблігації України в роздріб. Купляти?
Тут потрібно щонайменше 2 вправи зробити
1) Перед тим, як обирати інструменти аналізуйте свої цілі, ризик профіль, стан портфеля та фінансовий стан
Це інструмент на 2+ роки - вже була реструктуризація на 2 роки, може бути ще і можливо не одна. Тож Ваша фінансова ціль має бути на горизонті 2+ роки, або ви маєте бути готовим профінансувати її з альтернативних джерел
Це ризикований інструмент. Ми воюємо, були реструктуризації, наші міжнародні державні кредитори натякають на те, що приватні кредитори також мають "відчути тягар допомоги". Наші євробонди торгуються на закордонних ринках з дисконтом 70-80% від номіналу.
Доля ризикованих інструментів в портфелі не може становити більше ніж 10%. Порахуйте скільки це для поточного стану Вашого портфелю та мінімального обсягу угоди

2) Потім порівняти з альтернативами
Євробонд - привабливий облігаційний український інструмент з точки зору співвідношення ризиків (порівняйте кредитний ризик країни, с ризиком окремого забудовника, кредитного союзу, поштової компанії, інвестиційного фонду, стартапу чи NFT проєкт :) та дохідності (40% + річних). Але це:
Роздрібна ціна вище на 40% (в моменті, не річних) більше від гурту - їх ціни на іноземних ринках. Але це за кордоном, з мінімальною сумою купівлі від 100 шт. До того ж Interactive Brokers не дає можливості їх купляти (мало попиту та пропозиції), це роблять лише проблемні іноземні брокери із попереднього запитання. Тож ця можливість за кордоном, буде коштувати інших ризиків та більшого капіталу, вже звужує ваш вибір.

3) Знову повернутись до п. 1 і так до остаточного прийняття рішення)

Планував написати про 3 запитання, но тяга до детальних пояснень та обмеження Телеграм не дають цього зробити. Тож, почекайте наступних дописів, або вже зараз долучайтесь до кола Клієнтів iPlan.ua та учасників спільноти iPlan Talks)

Примножуємо корисне разом - рекомендуйте канал Лицаря тим, хто цікавляться управлінням особистими фінансами.