Що таке target maturity date ETF. Сергій Мікулов, планер iP | iPlan.ua
Що таке target maturity date ETF.
Сергій Мікулов, планер iPlan.ua, автору каналу Балад Економного Лицаря розповідає.
Що це за звір - target maturity date ETF?
- це ETF, активи якого складаються з облігацій терміном погашення в одному і тому ж році
- у якості їх активів використовуються наступні облігації : казначейські, муніципальні, корпоративні та high yielded (ризикові), державні та квазі-державні (держпідприємства) країн, що розвиваються emerging market
- такі фонді не слідкують за індексами, отже мають відносно сталий стан активів та порівняно меншу волатильність ніж їх аналоги звичайні ETF. В періоду припливу та відтоку грошей волатилність підвищується бо TDM ETF треба або купувати нові або продавати старі активи.
- в рік спливу строку, облігації такого фонду поступово (протягом року) гасяться та перетворюється в кеш. Тож інвестори мають змогу або продати його до того моменту , або дочекатися кінця та отримати ринкову вартість своїх акцій TDM ETF.
З чим їсти target maturity date ETF?
- їх бажано використовувати для планування потоку грошей на горизонті до 10 років (школа, пасивний дохід). Але, якщо валюта Ваших цілей долар та Вам достатньо від 1 до 5% річних дохідності. Якщо ні - краще розглянути інші інструменти. Наприклад як тут.
- для зниження ризиків краще комбінувати різні типи TDM ETF у свому портфелі. Наприклад корпоративні та high yilded у пропорції , комфортній до Вашого ризик профілю.
- будування портфелів з target maturity date ETF - необхідна частина управління довгостроковим портфелем в період коли у Вас розпочинаються періодичні виплати протягом періоду до 10 років, при цьому значна частина капіталу буде ще чекати більш довгого часу (20-30 років). Наприклад це цілі фінансова свобода, пенсія батьків.
Портфелі із облігацій або target maturity date часто називають облігаційними драбинами, де кожна сходинка, це рік). Більш докладно про облігаційні драбини раніше я розповідав тут.
Тож плануйте та будуйте власні "драбини" з обізнаністю, враховуючі час, коли Вам знадобляться гроші !
