Акції та облігації. Історія 100річного шлюбу. І знову алего | iPlan.ua
Акції та облігації. Історія 100річного шлюбу.
І знову алегорія від Економного Лицаря , навіяна цікавим аналізом від інвестиційної компанії Vanguard.
====
Давайте розглянемо ролі ідеальних партнерів в інвестиційному шлюбі - акцій та облігацій.
1) В мирі та злагоді ...
Акції відповідають за зростання Вашого Капіталу у вигляді збільшення їх ціни.
Облігації - за грошовий потік, який генерують їх погашення по строку та виплати купону (%).
Акції також дають Вам дивіденди, але це набагато менший та непередбачуваний грошовий потік тому що він залежить від прибутку Компанії.
Тож поки акції зростають (він виховує сина, будує будинок, саджає сад :), облігації дають гроші на життя (вона працює). Ступень миру та злагоди "шлюбу" можна оцінити за рівнем дохідності портфелю.
2) В сумі та радості ...
Акції - зростають на сподіваннях відновлення економіки та жадоба до зростання вартості бізнесу та навпаки - коли з'являється страх економічних криз або втручання регуляторів у бізнес ( підвищення податків, облікових ставок, тощо)
Облігації, поводяться більш впевнено. Бо тут все просто, позичив гроші - поверни з %, мені не цікавить що там у тебе в бізнесі. Так, на них теж впливає облікова ставка але навпаки ніж на акції (чим дорожче гроші, тим дорожче облігації).
Коли на ринках панує страх - зростають ціни на облігації, жадоба - на акції і така синергія стабілізує Ваш портфель. Стійкість "шлюбу" можна перевірити волатильністю портфелю = межами збитковості або дохідності портфелю.
3) Поки смерть не розлучить нас
Акції - зручний інструмент для портфелів з тривалістю більше 10 років, бо вони залежать від економічних циклів Облігації допомагають будувати грошові потоки на горизонті до 10 років.
Акції менше ніж за 10 років можуть не встигнути розкрити увесь свій потенціал (замість очікуваного зростання ціни можуть залишитись на дні). Облігації на період більше ніж 10 років випускаються рідко, хоча є приклади і 100 річних облігацій)
4) Чоловік та дружина - міцна родина
Як ми вже дізналися, кожен з них виконує свою функцію.
Тож як розподілити обсяг їх відповідальності - питому вагу акцій та облігацій в портфелі, вирішувати Вам та Вашому фінансовому планеру.
Хороший планер завжди приймає до уваги Ваши ризик профіль, бо Ваш інвестиційний характер, настрій з яким Ви інвестуєте та переживаєте емоції щодо Ваших результатів інвестування.
5) Та може прожити 100 років самому?
Краще таки мати двох партнерів у Вашому портфелі.
Купувати їх щороку, щоб не шкодувати що купили занадто дорого або дешево, бо ринок дихає щодня)
Підтримуйте поміж ними баланс - вчасно робить ребаланс портфелю)
Напевно можна самому прожити 100 років.
Але чи буде таке життя цікавим, повним пристрастей та викликів, про які можна буде розповісти онукам, якщо такі взагалі будуть...
Бажаю Вам та Вашому інвест портфелю 100 років та так щоб "душа в душу")
