🇺🇦Григор'єв з HUG`S

2022-12-29 12:49:56 COVID повертається

З тим, як в Китаї послаблюються проти-ковідні заходи (відміна необхідності тестувань, перебування на карантині тощо), все більше побоювань у інших країн. Вчора, наприклад на двох рейсах з Китаю в Мілан 50% пасажирів були з позитивним тестом на коронавірус.

Менш ніж за добу, обов'язкове тестування для пасажирів з Китаю запровадили в:

США
Японії
Італії
Тайвані
Британії

На підході обмеження з боку Євросоюзу, Південної Кореї.

В Китаї вивели з-під митних тарифів сировину та деякі групи товарів, пов'язані із виробництвом ліків та тестів на коронавірус.

"Експорт ковіду" з Китаю є істотним дефляційним фактором, адже це прямо впливає на зниження попиту перш за все у сфері послуг.

Ну і, звісно, хвиля прибутків для компаній, які виробляють тести. Відкрити / Коментувати

2022-12-28 13:49:05 Закінчив підготовку до LifeHUG`S Великої Прожарки 2022 - аналізу країн, секторів та компаній, які були переможцями та лузерами у 2022 році. З цікавого: Динаміка акцій Швеції така ж погана, як і високотехнологічних акцій на NASDAQ: обидва індекси втратили… Відкрити / Коментувати

2022-12-27 16:26:04 Закінчив підготовку до LifeHUG`S Великої Прожарки 2022 - аналізу країн, секторів та компаній, які були переможцями та лузерами у 2022 році.

З цікавого:

Динаміка акцій Швеції така ж погана, як і високотехнологічних акцій на NASDAQ: обидва індекси втратили >30% за рік;

Турція - беззаперечний лідер серед ринків країн G20, завершує рік із результатом +80% у доларі та >100% у лірі;

Динаміка секторів S&P 500 вказує чітко на рецесію: в аутсайдерах про-циклічні галузі, у фаворитах захисні;

В топ компаній-аутсайдерів потрапили минулорічні чемпіони: Tesla, PayPal, Meta (Facebook), Align та інші.

В рамках Прожарки будемо розбирати з підписниками LifeHUG`S, які перспективи мають цьогорічні аутсайдери, і чи здатні вони перетворитись на чемпіонів у 2023 році (як мінімум - за рахунок сильного падіння)?

Починаємо у середу, 28.12.2022 о 17:00 за київським часом. Буде цікаво, долучайтесь!

Детальніше про LifeHUG`S https://hugs.ua/life-hugs
Долучитись https://t.me/lifehugs_bot Відкрити / Коментувати

2022-12-23 14:54:24 Сплеск інфляції в Японії останні 25 років веде до якихось негараздів на ринках:

Сплеск був перед кризою дот-комів 2000-х;
Сплеск був перед фінансовою кризою 2008;
Сплеск був перед економічною рецесією 2015;
Сплеск відбувається перед ...... 2022-2023.


Японія готує монетарну революцію Відкрити / Коментувати

2022-12-22 16:20:26 Говард Маркс опублікував свіжу статтю під назвою "Про кардинальні зміни" - про поточне становище в економіці та ринках з поглядами на майбутнє.

Основна теза статті: світ низьких відсоткових ставок був головним каталізатором зростання ринків капіталу. Не варто чекати продовження такої тендеції, чому:

Відсоткові ставки та інфляція залишаються головними стратегічними факторами;

Гарячий ринок праці не дасть інфляції охолонути швидко;

Вірогідна деглобалізація, що також є проінфляційним фактором;

ФРС, ймовірно, уповільнить темпи підвищення ставок, проте навряд чи повернеться до стимулюючої політики найближчим часом. Спершу ми маємо побачити реальну позитивну прибутковість 2% або більше;

ФРС може віддати перевагу зменшенню власної ролі у розподілі капіталу, менш активно контролюючи ставки та утримуючи іпотечні облігації;

ФРС, ймовірно, хотіла б бачити ставки досить високими, щоб мати можливість їх знизити, якщо в майбутньому доведеться стимулювати економіку;

Люди, які прийшли на ринок після 2008 року, або інвестори-ветерани з короткою пам'яттю, можуть вважати сьогоднішні відсоткові ставки завищеними - тільки через те, що впродовж останніх 15 років було не так. Але це не означає, що ставки можуть бути і вищими.

@Григор'єв Відкрити / Коментувати

2022-12-20 19:32:08 Грінч Банк Японії, викрадач Різдва

На тлі циклу підвищення ставок світовими центробанками, Банк Японії вигідно відрізнявся від своїх "колег", роками дотримуючись ультра-м'якої політики: від’ємні ставки, монетизація боргу, контроль кривої дохідності тощо. І незважаючи на те, що в рамках сьогоднішнього засідання ставку залишили без змін (-0.1%), Банк суттєво змінив прогнози:

Було розширено спектр коливань держ. облігацій з –0.25-0.25% до –0.5-0.5%;
Була виражена готовність переходити до жорсткості монетарної політики починаючи з квітня 2023 року, коли зміниться глава ЦБ.

Це означає, що Банк Японії поступово готується переходити до політики зміцнення домашньої валюти, вартість якої девальвувала на тлі м'якої політики.

Центральний Банк Японії оголосив про першу з 1998 року валютную інтервенцію.

Японія - великий експортер капіталу в американські та європейські активи: через обмежену дохідність у локальній валюті, Японія, як країна-експортер, гостро потребувала розміщення капіталу. Зміни в монетарній політиці призведуть до масштабної репатріації капіталу, коли інституційні інвестори Японії (страхові компанії, банки, фонди) продаватимуть зарубіжні акції та облігації (Японія – найбільший власник держ. боргу США) на тлі зміцнення внутрішньої валюти.

Схоже, Санта-Раллі цього року таки відміняється... Відкрити / Коментувати

2022-12-19 12:58:32 Почав свій день з гарної новини: фондовий ринок США покаже найгірший рік з часів світової фінансової кризи 2008 року, і, за словами стратега Morgan Stanley Майкла Уілсона, спад корпоративних прибутків стане основною причиною.

Рецесія, що насувається, «сама по собі може бути схожа на те, що сталося в 2008/2009 роках», пише у свіжій записці для клієнтів Уілсон. Це може спровокувати новий мінімум фондового ринку, який «набагато гірший, ніж очікує більшість інвесторів. Наша порада - не очікувати, що ринок завчасно зможе закласти у ціни негативний результат. Падіння може продовжуватись, допоки всі погані новини не будуть реалізовані».

Команда Morgan Stanley наразі схиляється до прогнозу щодо прибутку у розмірі $180 на акцію у 2023 році порівняно з очікуваннями аналітиків у $231. У поєднанні з тим фактом, що поточна премія за ризик по акціях нижча, ніж у серпні 2008 року, хоча оцінки вищі, може призвести до того, що S&P 500 впаде до 3000 пунктів наступного року. Це передбачає зниження на 22% від поточних цін. Відкрити / Коментувати

2022-12-14 14:17:47 Доларовий фонд індонезійських акцій 10 років стоїть на місці.

Може, скоро настане його час? Відкрити / Коментувати

2022-12-14 14:15:26 Цікавий прогноз від Goldman на наступні 50 років.

Вже у 2050-му (всього за 28 років) Індонезія увірветься у топ-5 країн за обсягом ВВП, хоча зараз її немає навіть і у топ-15.

Все-ж таки Індонезія має значення. Відкрити / Коментувати

2022-12-11 11:42:04 Ринок праці в США залишається "гарячим" - вакансій все ще більше, ніж офіційних безробітних, про це каже статистика.

Проте стрімко зростає кількість компаній із намірами звільнити частину працівників. В листопаді загальна кількість оголошень намірів скоротити персонал виросла більш ніж на 400% у порівнянні із минулим роком.

Найбільші технологічні компанії в листопаді оголосили сумарно про звільнення майже 60 тис. співробітників.

Початок 2023 року може суттєво похитнути позиції "гарячого ринку праці"... Відкрити / Коментувати