Инвестиции и жизнь

2021-12-01 12:07:58 Если вы не совершаете ошибок, значит вы плохо стараетесь.

Если вам не стыдно за первую версию продукта, вы запустились слишком поздно. - Рид Хоффман, сооснователь LinkedIn

Мне кажется, это применимо и к инвестициям. Часто слышу - у нас не было ни одной убыточной сделки, ни одного провального проекта. Для меня это значит только одно - хорошие возможности проходят мимо.

Уходит время, уходит цена, уходит сама возможность попасть в сделку, уходит возможность заработать и совершить свои ошибки, и получить собственный опыт.

Кажется, нет такой сферы, где можно было бы получить опыт, не совершая ошибок. Но почему-то об инвестициях другое мнение: можно что-то посмотреть, где-то почитать, кто-то посоветует, куда вложить, составит портфель, - и все готово. Все же просто - покупай себе индексы, они будут только расти.

Нет, не просто. Это один из самых конкурентных рынков. И чтобы быть действительно эффективным, придется использовать весь свой потенциал по максимуму. Нужна практика, нужны скилы, вымученные и выстраданные.

И я говорю не про какие-то там лайфхаки, а про древние, запрограммированные матерью-природой механизмы.

Совершайте ошибки. Відкрити / Коментувати

2021-11-18 11:48:09 Хорошая возможность для проектов и инвесторов

Если вы ждали подходящего случая, чтобы узнать больше об инвестициях в бизнес, скоро будет хорошая возможность.

Я буду на Ukrainian private equity & venture capital Summit, 10 декабря в Киеве. Можем встретиться, обсудить вопросы инвестирования и привлечения инвестиций в украинский бизнес.

На саммите будут частные инвесторы, бизнес и стартап-проекты, представители инвестиционных сообществ и фондов: ICU Ventures, Dragon Capital, AVentures, Horizon Capital.

Если вы в поиске проекта или инвестора - это может быть хорошая возможность посмотреть на рынок в целом. Основные темы: синдикаты и объединения инвесторов, инвестиции в недвижимость, бизнес и стартапы, нетворк.

Я редко посещаю подобные мероприятия, но когда хожу, стараюсь идти на самые топовые, и это одно из них.

http://summit.uvca.eu Відкрити / Коментувати

2021-11-08 10:13:00 Лучшая стратегия частного инвестора

— находиться в хороших активах.

Это самый простой и реалистичный подход. Во всяком случае, сейчас я не знаю более эффективного.

Сразу возникает вопрос — что такое хороший актив?
И это — действительно хороший вопрос)

Об этом уже много написано, и будет написано ещё: про устойчивость и стабильность, про рынок, продукт и команду, про экономику и бизнес-модель.
Но главное, что действительно отличает хороший актив — ваша уверенность в его перспективах.

Сейчас для меня лучший актив—инвестиции в бизнес.

Подробнее о моем подходе рассказал в интервью для Минфин

https://minfin.com.ua/2021/11/04/74740478/ Відкрити / Коментувати

2021-11-02 11:55:38 Фокус на software, гранты и интерес к smart money

Рынок венчурного и частного капитала Украины 2020-2021,
UVCA, Kreston Ukraine.

1. Тенденции рынка:
- инвестиционный фокус на software-проектах
- низкий интерес к проектам ранних стадий
- рост числа иностранных инвесторов
- рост качества проектов
- половина сделок — гранты
- спрос на smart money

2. Ключевые отрасли
- FinTech, EdTech и HealthTech (VC)
- IT, недвижимость и финансовые услуги (PE)

3. Ключевые факторы принятия решения инвесторами:
- опыт и квалификация команды
- рыночный потенциал бизнес-идеи
- возможность выхода на зарубежные рынки
- интерес к проекту со стороны иностранных инвесторов

4. Проекты при выборе инвестора обращают внимание на:
- отраслевую экспертизу
- условия инвестирования
- смогут ли они получить smart money

Презентация Відкрити / Коментувати

2021-07-05 11:35:50 Новое поколение денег

Частные инвесторы в Украине - в основном представители трех категорий: ИТ специалисты , топ менеджеры и предприниматели.
Какие это люди?

1. Проактивные. Хотят быть не только пассивными наблюдателями, но и творить, принимать участие в создании истории. Не только вложить деньги и следить за отчетами, но участвовать "словом и делом".

2. Технологичные. В экосистему вливаются ИТ-шники, стартаперы и маркетологи. Им иногда достаточно беглого взгляда на страницы в соц сетях или код сайта, чтобы сложить первое представление о проекте.

3. Экологичные. Это уже не просто мода, люди хотят инвестировать в компании, которые не ухудшают экологию и готовы платить больше за фонды и финансовые продукты, которые не инвестируют в экологически вредные производства.

4. Импакт. В инвест презентациях слайд о социальном вкладе проекта встречается все чаще. Со времен первых успешных проектов Urban Space и Promprylad термин тоже меняет свое значение ближе к уcтойчивому развитию (ООН).

5. Открытые. К обучению, к обсуждению своих сделок в сообществах, к помощи и советам профессионалов - в первую очередь финансовых советников. Появление в экосистемах профессиональных, настоящих финансовых советников - важный знак для рынка.

Рынок частных инвестиций - не что-то отдельное, обособленное. Он часть общества и развивается вместе с развитием общества.
Это новые проекты, которые появляются в ответ на новые вызовы. И новые инвесторы, которые верят не только в успех проекта, но и в его значимость и ценность. Відкрити / Коментувати

2021-03-18 11:53:53 Два главных принципа - создавать ценность и уменьшать риск.

Создавать ценность можно по-разному.

1. Нетворк. Например, хороших юристов или подрядчиков по маркетингу - всегда трудно найти на вменяемый бюджет.

2. Участие в менеджменте. Малый бизнес - малый потому что непрофессиональный, и непрофессиональный потому что - малый. Хороший менеджмент помогает развиваться и преодолевать "болезни роста".

3. Насмотренность - наверное, самое главное, чем могут помочь инвесторы. Мы сидим в менеджменте многих компаний и смотрим что и как работает на разных рынках. Мы не самые умные, мы просто много видим.

4. И самый простой способ - инвестиции и финансирование. Большинство украинских компаний недофинансированны и недокапитализированны.

Уменьшать риск.

1. Самый простой способ уменьшить риск - разделить его с основателями, купить долю в бизнесе.

2. Можно также разделить риск с другими инвесторами, которые будут создавать ценность.

3. Отчетность и аналитика. Чем проще отчетность, тем лучше она работает.

4. Риск-менеджмент и управление финансами - то, что лучше всего видно со стороны, незамыленным глазом.

Принципы важны. Они, как компас - помогают ориентироваться на карте бизнеса и инвестиций.

Принципы неудобны. Следование принципам - неизбежная жертва краткосрочной выгодой ради долгосрочной перспективы. Но именно принципы помогают действовать рационально в трудных ситуациях.

Я не знаю других, настолько же важных, принципов. Если узнаю, обязательно напишу. Відкрити / Коментувати

2021-03-02 12:38:27 Хорошие истории всегда служат основой для отличной стратегии, а не наоборот.

Многие украинские компании забыли об этом в золотой век рекламы. Второй по частоте вопрос, который мне задают на встречах с малым бизнесом:
Что нам сделать, чтобы продавать больше?

И скорее всего, все уже сделано. Все, что нужно было настроить - настроено. Все, что нужно было оптимизировать - оптимизировано. Все теги прописаны, все «таблетки подъедены, марки тоже наклеены».

Ну и как тогда быть? Может быть, для начала, разобраться в себе? Что мы должны сказать, чтобы показать ясно, понятно и наглядно - кто мы, за что топим, за что бьемся?

У крутых брендов есть отличная история задолго до того, как появится грандиозный план.

И да, первый по частоте вопрос - где взять деньги) Відкрити / Коментувати

2021-02-26 11:07:32 Мы, люди, - организмы, ищущие новизны. Вот почему мы находим новые идеи соблазнительными. Мы запрограммированы реагировать на новое. Мотивация возрастает, когда появляется новый проект, над которым нужно работать.

И все же, у нас есть сильная склонность к мастерству, к оттачиванию и улучшению. Мы счастливы, когда чувствуем, что добиваемся прогресса и меняем ситуацию к лучшему. Поэтому важно и дальше отдавать должное идеям, над которыми мы работаем.

Заманчиво искать новые возможности. Но нас награждают разными способами, если мы намеренно придерживаемся доброго-старого - гни свою линию. Відкрити / Коментувати

2021-01-31 12:50:30 Как сдвинуть проект с мертвой точки?

Завалить YouTube, соцсети и сми рекламой.

Самая большая ошибка считать, что если бы мы могли охватить больше людей - сразу получили поддержку.

Но охваты - плохая замена доверию, пусть даже самой небольшой группы нужных людей.

Глубокая связь всегда важнее привлечения мимолетного внимания.

Поэтому, самые лучшие сообщества построены на доверии. Відкрити / Коментувати

2021-01-05 14:39:24 Будут ли тренды 2020 актуальны в 2021?

Основным трендом ушедшего года был короновирус и связанные с ним изменения рынков и поведеческих паттернов.

1. Авто. Самым популярным способом вложения денег в прошлом году были инвестиции в авто. Вложения в автоломбарды, финансовый лизинг, авто под такси, авто с выкупом приносили в среднем 15-25% в валюте. К концу года ставки снизились и, вероятно, продолжат снижение в 2021. Низкий порог входа ($8-10k) и кажущаяся простота привели к тому, что на рынок приходит много ликвидности, которая давит на ставки.

2. Недвижимость — второй по популярности способ размещения средств. Ипотечное финансирование P2P и инвестирование в компании, предоставляющие такие услуги приносили в среднем 12-18% годовых в валюте. В конце года мы также наблюдали незначительное снижение ставок, и ожидаем продолжение снижения ставок в 2021.
Два новых глобальных тренда: деурбранизация и краудинвестинг коммерческой недвижимости — относительно новые явления нашего рынка. Возросший спрос ожидаемо приведет к появлению предложений. В 2021 мы увидим не один проект в этих сферах.

3. Клубы, краудфандинг и со-инвестиции. Краудинвестинг коммерческой недвижимости не мог появиться на ровном месте. Пока фондовый рынок в коме, функцию привлечения денег в экономику выполняют партизанские отряды клубов и сообществ. На сегодня их основная роль — воронка проверенных и подготовленных для инвестиций проектов.
2021, вероятно, станет годом бурного роста сообществ, сегментирования по секторам и стадиям, увеличения роли сообществ в создании и добавлении стоимости для проектов и инвесторов.

4. Инвестиции в бизнес, займы под оборотный капитал. Тренд, которые мы ждем уже много лет и который так и не пришел в 2020. Рынок развивается своими темпами и никто не может заставить его бежать быстрее.
Малый бизнес пострадал от коронавируса, но остается по-прежнему самым доходным и интересным видом активов. Займы под оборотный капитал приносят до 25-30% в грн и немного меньше в валюте. Новый тренд 2020 — выход многих проектов на «открытый рынок» для привлечения инвесторов и партнеров.
В 2021 этот тренд, вероятно, продолжит развитие: ждем появления десятков сильных и устойчивых проектов.

5. Криптовалюта. Новый виток роста — пузырь это или нет, не был бы возможен без объективных причин. 2020 для крипты был годом развития деценрализованных финансов (DeFi), приходом новых инстуциональных инвесторов, развития стеблкоинов, новых проектов.
Adoption пока совсем не массовый и начинается с самих же крипто-проектов, но на момент написания, рынок DeFi уже $18 млрд. (общая стоимость активов, — DeFi Pulse).
Похоже, это начало большой истории, которая может распространиться и на другие сферы. Скоро увидим. Відкрити / Коментувати