Investeringer

2021-10-29 10:40:54 Хто такий фінансовий консультант ?

Термін незалежний фінансовий радник (синонім консультант) прийшов до нас з Великобританії (independent financial advisor). Саме там, в 1916 році вперше з’явився Інститут Фінансових Аналітиків, який готував фінансистів у сфері особистих фінансів.

В загальних словах фінансовий радник – людина, яка допомагає іншим людям в питаннях організації та планування їхніх особистих фінансів. Особисті фінанси – все, що пов’язано з доходами та витратами, з бюджетом сім’ї. Незалежний фінансовий радник допомагає оптимізувати сімейний бюджет, спланувати фінансові цілі та під ті цілі сформувати інвестиційний портфель (набір надійних фінансових інструментів для досягнення цілей).

Здавалось все просто та легко для депозиту є банк, для страхування – страхова компанія, щоб купити цінні папери можна піти до брокера. Насправді ті хто зіткнувся з проблемою вибору знають, чому такий радник може бути корисним.
Наприклад, Ви приходите в банк. Щоб продовжити співпрацю з банком Ви повинні в банку скористатися послугами (купити). Інакше цьому банку Ви стаєте просто нецікаві. Нема гарантії, що в цьому банку є ті фінансові інструменти, що підходять саме Вам, тому власне і потрібно зрозуміти, які продукти Вам потрібні. Дуже важко бути обізнаним в усіх питаннях особистих фінансів без довгої та правильної підготовки.

В таких випадках звертаються до фінансового радника. Завдання радника бути на стороні клієнта. Пропонувати та розказувати, що пропонує фінансовий ринок та безпосередньо допомагати йому в тому, що людина хоче досягнути. На фінансовому ринку дуже багато продавців фінансових послуг, завдання яких продати певний продукт певної компанії. Вони отримують комісії від цих компаній. Основна різниця незалежного фінансового радника йому не платять комісійну винагороду фінансові компанії. Він націлений на довгострокову співпрацю з клієнтом. Для нього важливо запропонувати якісне вирішення проблем клієнта.

Основний інструмент який використовується при цьому це особистий фінансовий план (ОФП).
ОФП – план, що саме людина хоче досягнути в житті, які цілі перед нею стоять, терміни реалізації цілей, вартість їх та показані фінансові інструменти, за допомогою яких людина може досягнути.

На сьогодні в Україні існують три категорії фінансових консультантів.

1.Фінансовий консультант конкретної фінансової установи (банк, страхова компанія, недержавний пенсійний фонд)

Насправді це не є фінансові консультанти. Це є продавці фінансових послуг. Вони пропонують послуги конкретної фінустанови. ОФП вони не роблять для клієнтів, а якщо і роблять то все обмежується тими продуктами які вони продають.Просто набагато краще представлятись потенційним клієнтам як фінансовий консультант чим наприклад страховий агент.

2.Консультанти фінансових компаній посередників.

Їхні послуги для клієнта безкоштовні. Фінансові продукти обмежені компаніями партнерами, які платять комісію фінансовій компанії посереднику, а та своїм працівникам. ОФП розробляють безкоштовно. Існує конфлікт інтересів (з однієї сторони цілі клієнта, з іншої винагорода консультанта яка залежить від набору фінансових продуктів які купить в нього клієнт). Основу такого плану в більшості випадках складають поради по відкриттю довгострокових накопичувальних програм страхування життя на 10-15-20-25 років під всі можливі цілі клієнта (пенсія, освіта, створення пасивного доходу (ренти) та інші).
Такі програми передусім вигідні страховій компанії (співпраця з клієнтом довгострокова, а у випадку дострокового розірвання такої програми клієнт отримує збитки) та самому фінансовому консультанту (він та компанія посередник отримують велику фінансову винагороду), але ніяк клієнту.

3.Незалежні фінансові консультанти.

Не мають договорів співпраці з фінансовими компаніями. Вони не обмежені у фінансових продуктах, які можуть пропонувати клієнту для досягнення цілей. Розробка ОФП та консультації платні. Для такого консультанта немає конфлікту інтересів, оскільки “хто платить, той замовляє музику” Відкрити / Коментувати

2021-10-20 15:29:41 Існують два способи інвестування грошей.

Перший спосіб інвестування – відкриття власного бізнесу.
Перевагою такого способу є те, що весь дохід буде належати власнику бізнесу.Недоліком є високі ризики при інвестуванні. За статистикою США в перші п’ять років закриваються 90% новостворених компаній, а в наступні п’ять років 80% з тих, що залишились (на жаль в Україні таку статистику не ведуть).

Інший спосіб – інвестувати в чужий бізнес (банки, інвестиційні компанії, підприємства).
Наприклад, коли людина відкриває депозит в банку вона інвестує в чужий бізнес (банк) отримуючи при цьому проценти по депозиту (дохід). Недоліком способу є низька дохідність, яку отримуєте у порівнянні з першим способом.Перевагою є те, що при правильному інвестуванні у вас будуть низькі ризики втрати коштів.

Інвестувати можна в 4 основні види активів: готівка, акції, облігації, альтернативні активи.

До готівки належать (гроші та грошові еквіваленти, депозити,ощадні рахунки, поточні рахунки і т.п.) Переважно використовують для цілей до 1 року, для створення резервного фонду, для покриття непередбачених витрат (щоб не брати споживчих кредитів).

До облігацій належать (облігації, фонди облігацій, ETF облігацій) Переважно використовують для отримання регулярного доходу, для цілей від 1 року.

До акцій належать (акції прості та привілейовані, фонди акцій, ETF акцій).Переважно використовують для цілей від 5 року та отримання найбільшої дохідності в довгостроковому періоді.

До альтернативних видів активів належать дорогоцінні метали, нерухомість та специфічні активи (твори мистецтва, колекції вин, марок та т.п.)

До дорогоцінних металів належать (злитки, монети (колекційні та інвестиційні) знеособлені металеві рахунки, акції видобувних компаній дорогоцінних металів, фонди та ETF дорогоцінних металів). Дорогоцінні метали використовують як захисний актив під час негативних подій (війни, світові економічні кризи).

До нерухомості належать (власна нерухомість (в оренду чи на продаж), фонди та ETF різних видів (житлової, офісної, складської) нерухомості) Переважно використовують для отримання регулярного доходу (оренда) або для агресивної стратегії примноження капіталу (купівля нерухомості на стадії фундаменту з метою продажі пізніше готової квартири).

Специфічні активи (твори мистецтва, рідкісні книги, колекції вин, поштових марок та т.п.) для інвестування використовуються переважно із залученням фахівців та експертів в даній сфері.Вони несуть дуже високі ризики втрати коштів у порівнянні з іншими видами активів. Відкрити / Коментувати

2021-10-12 07:08:53 Календарні аномалії - являють собою ефекти, які впливають на поведінку ціни і які залежать від календарної або сезонної складової. До календарних аномалій відносять такі ефекти:

Ефект початку і кінця року
Цей ефект стверджує, що прибутковість цінних паперів вище в першому і останньому кварталі, а в літні місяці прибутковість різко падає. Можна згадати прислів'я: «Sell in May and go away, come back again on St Leger's Day »

Ефект дня тижня
Ефект дня тижня стверджує, що прибутковість варіюється для різних днів тижня Найнижчі прибутковості спостерігаються в понеділок, а найвищі в п'ятницю. Понеділок вважається найбільш невдалим днем для інвестування в США.

Ефект святкового дня
Ефект святкового дня спостерігається в зростанні дохідностей цінних паперів перед святом і падінням після святкових днів.

Ефект полудня
Даний ефект характеризує різке зниження прибутковості і обсягів торгів до полудня.

Ефект дня для дивідендних виплат
Цей ефект спостерігається за кілька днів до закриття реєстру акціонерів. Ця аномалія пояснюється тим, що спекулянти намагаються потрапити в реєстр і починають скуповувати акції за кілька днів до дивідендних виплат, тим самим ціна на акції різко росте. Відкрити / Коментувати

2021-10-01 13:13:12 Одним з основних недоліків інвестування в індексні фонди є нерівномірна вага окремих компаній в загальному фондовому індексі.
У фондових індексах в переважній більшості, чим вище ринкова вартість (капіталізація) компанії тим більшу вагу вона займає в індексі, а отже в індексному фонді.
Коливання, а отже вплив цін такої компанії на індекс в рази більше за інші компанії з меншою капіталізацією.Доля Apple (№1) в індексі S&P 500 складає понад 6%,а доля Adobe (№20)-0,75%.Це означає що ріст ціни Apple на 50% приведе до росту індексу на 3%,а ріст Adobe на 100% приведе до росту індексу лише 0,75%.
Якщо інвестор хоче уникнути такої непропорційної диверсифікації йому варто використовувати в портфелі фонди, які мають рівні пропорції всіх компаній в портфелі.

Приклад.

Фонд Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) (не є інвестиційною рекомендацією) наслідує фондовий індекс S&P 500 Equal Weight.
Цей Індекс є рівноважною версією широко використовуваного S&P 500. Індекс включає ті ж складові частини, що й зважений S&P 500 з капіталізацією, але кожна компанія в S&P 500 має фіксовану вагу, тобто компанії в індексі по вазі (кожна приблизно 0,2%) розподілені більш менш рівномірно. Відкрити / Коментувати

2021-09-29 19:31:32 Запрошуємо Вас на онлайн – курс

«ПАСИВНІ ІНВЕСТИЦІЇ. ЯК ІНВЕСТУВАТИ БЕЗ ПОМИЛОК”, який відбудеться у жовтні

Курс для тих, хто:

Хоче ознайомитись зі світом інвестицій, витрачаючи при цьому мінімум часу

Мав невдалий досвід інвестування

Боїться втрати кошти із-за незнань та помилок

Для підписників каналу діє тариф Стандарт +

Детальніше:

https://sokrat.training/3746/ Відкрити / Коментувати

2021-09-23 10:35:11 Asset Alocation. Стратегія інвестування для початківців.

Стратегія інвестування набула поширення у світі у 80-90 рр. минулого століття. Засновником даної стратегії є Гаррі Марковіц ( «Portfolio selection» 1952 р.: «Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment» » 1959 р.) Він у своїх математичних дослідженнях довів, що найбільш вагомий вплив на результат по інвестиціях має оптимальний розподіл активів у портфелі. За це отримав Нобелівську премію в 1990 р.

Asset Allocation - це інвестиційна стратегія, яка прагне збалансувати ризик і прибутковість, регулюючи процентне співвідношення активів в портфелі в залежності від термінів інвестування, цілей інвестора і його стійкості до ризику та інших особистих показників.

Основні положення.

Ризик (крім дохідності) важлива величина при створенню портфеля
Ризик можна виміряти математично
Під ризиком розуміють волатильність (коливання ціни)
Велика увага приділяється правильному розподілу активів та диверсифікації
Дана стратегія базується на виборі інвестиційних фондів

Переваги Asset Alocation

1.Затрати часу мінімальні.
2.Для освоєння даної стратегії інвестор повинен володіти початковими знаннями у сфері інвестицій.
3.Ставка робиться на економіку в цілому. Інвестор коли купує фонд із 100,500,1000 компаній робить ставку на економіку в цілому.Він не звертає увагу на окремі компанії (фундаментальний аналіз) та вибір часу купівлі чи продажу(технічний аналіз).


Недоліки Asset Alocation

1.Середня дохідність.
Купівля паю Фонда нагадує придбання гуртом фруктів. Фрукти гуртом попадаються зрілі, недозрілі та гнилі.Аналогічно пай фонду буде містити перспективні, прибуткові, а також збиткові та стагнуючі у розвитку компанії.Одні компанії у фонді будуть давати результат вище середнього по ринку,інші нижче середнього по ринку.Результат - середня величина по ринку.
2.Велика кількість фондів.
Станом на 1 січня 2021 року кількість інвестиційних взаємних фондів складало у світі-126500, кількість біржових інвестиційних фондів ETF -7602. Можна легко заплутатись у виборі фондів для портфеля.

P.S.Дана стратегія підходить більшості інвесторам, які не готові присвячувати багато часу на пошук та вибір окремих інвестиційних інструментів.Інвестору слід не забувати та враховувати при створенні портфелю особисті показники:

• цілі, пріоритети
• стійкість до ризику
• термін інвестицій
• інвестиційний досвід клієнта
• вік
• розмір капіталу
• періодичність внесення інвестицій
• зобов’язання клієнта
• особисті вподобання Відкрити / Коментувати

2021-09-15 19:27:44 Як розпочати інвестувати?

Ви хочете розпочати інвестувати, але не знаєте, з чого насправді почати? Потрібно спочатку знати декілька речей.

1. Знайте свою поточну фінансову ситуацію.

Що стосується інвестування, то фінансова ситуація у кожного є своя індивідуальна. Варто переглянути три основні параметри, які завжди визначатимуть вашу стратегію інвестування.
• Ваше поточне фінансове здоров’я. Ваш щомісячний дохід? Щомісячні витрати? Ваш загальний борг та процентна ставка? Щомісячні заощадження та куди вони інвестуються? Норма рентабельності цих інвестицій?
• Ваші цілі. Яким ви уявляєте себе у фінансовому плані через 1 рік, 5 років, 10 років чи довше? Скільки вам потрібно інвестувати, щоб досягнути бажаного рівня добробуту ?
• Нарешті, ви повинні знати свою толерантність до ризику (вашу фінансову здатність впоратися зі збитками в інвестиціях). Наскільки ви зможете емоційно та психологічно перенести тимчасові втрати в інвестиціях.Толерантність до ризику залежить від віку, сімейного стану, здоров’я, суми інвестицій , досвіду роботи з інвестиційними інструментами та інших показників.
Ваші фінанси, цілі та толерантність до ризику не є сталою величиною. Ситуація у всіх змінюється, тому бажано переглядати ці три параметри кожні 6-12 місяців і вносити зміни, якщо необхідно.

2. Тримайте свої фінанси під контролем.

Ви не можете інвестувати ефективно, якщо точно не знаєте, куди витрачаються кошти щомісяця. Якщо є борг з високими відсотками, тобто заборгованість за кредитною карткою, вам потрібно буде спочатку погасити цей борг, а пізніше розпочати інвестувати . Розпочати інвестувати ви повинні зі створення резервного фонду (суми, що дорівнює 3 – 6 макс. 12 місяцям доходів) та внести цю суму на короткостроковий депозит з можливістю поповнення та зняття коштів. Сформувавши такий фонд ви можете інвестувати в більш дохідні інвестиційні інструменти (акції, облігації, пайові фонди, ETF).

3. Розробіть свій особистий фінансовий план.

З ваших цілей створіть короткостроковий та довгостроковий план, в який щомісяця будуть інвестуватись кошти. Це може включати: придбання автомобіля чи будинку, навчання дітей чи вихід на пенсію. Розбийте свої цілі на короткострокові (до 5 років) та довгострокові (понад 5 років). Як було сказано раніше, вам потрібно буде переглядати цей план кожні 6 — 12 місяців. Як ваші цілі змінюватимуться, так і ваш план.

4. Реалізовуйте свій план у життя.

Тепер у вас є короткостроковий і довгостроковий план інвестицій. Почнемо з короткострокового плану, оскільки це найпростіший. В більшості випадків кошти для короткострокового плану інвестуються в такі інвестиційні інструменти як депозити, облігації інвестиційного рівня, фонди облігацій і т.п.
Ваш довгостроковий план дозволяє вам вкласти гроші в деякі більш ризиковані інвестиції. Значна частина цих інвестицій буде у формі акцій та облігацій. Процентний розподіл між цими двома величинами буде базуватися на вашій толерантності до ризику.
Щоб знайти правильну інвестицію, вам потрібно знати ризики кожної інвестиції та як вона вписується у ваш портфель та довгостроковий план.
Якщо ви плануєте інвестувати в акції, досліджуйте діяльність компанії та її фінансову звітність, в яку інвестуєте. Якщо ви не впевнені, що робить компанія і як заробляє свої гроші, уникайте такої компанії. Не вкладайте в те, що ви не розумієте. Збирайте якомога більше інформації про компанію, приймаючи рішення. Якщо у вас немає часу робити всі ці дослідження, тоді пайові інвестиційні фонди або ETF будуть кращим вибором.

5. Інвестуйте головою, а не серцем.

Дисципліна та терпіння — це те, що потрібно при інвестуванні. У вас є план, дотримуйтесь його. Коли ви дізнаєтесь більше, ви станете впевненішими, тоді розробляйте власний стиль інвестування. Не змінюйте інвестиції на основі короткострокових змін на ринку. Не слухайте прогнози експертів зі ЗМІ. Вони створюють інформаційний шум. Майбутнього не знають, а лише думають та гадають. Відкрити / Коментувати

2021-09-07 18:40:10 С/г земля як інвестиція

У зв’язку із запровадженням ринку землі, земля може бути один із видів інвестицій для приватного інвестора.Чи варто розглядати с/г землю як інвестицію ?

Переваги.

Перспективний інвестиційний актив

Ціна в майбутньому буде зростати.Особливо, якщо допустять на ринок іноземців.Це все нагадує фондовий ринок України 2000-2007 рр.Коли на ринку були лише вітчизняні інвестиційні компанії за акції деяких підприємств давали 2-3 номіналу, прийшли іноземці, за ці ж акції через 3-5 років почали давати 30-40 номіналів.

Валютний актив.

Земля –актив, який приносить валюту. Може вирощуватись продукція, яка легко експортується.

Недоліки

1.Певна невизначеність в майбутньому.

В опитуваннях, коли більшість проти операцій купівлі-продажі с/г землі, завжди виникає ризик повернення до минулих 20 років (власник землі є, а розпоряджатись не може), завдяки політикам.

2.Проблема в купівлі.

Кожному селянину видавали приблизно 1-3 га землі.Щоб купити 100 га потрібно згода 50-70 власників, які мають поряд ділянки. Виникає проблема.Один захоче продати пай, а поряд сусід не захоче.Може виникнути ситуація, коли приватний інвестор стає власником 50 паїв розрізнених за місцем розташування.Один пай в одному місці, інший в іншому.Купивши такі 50 паїв розкидані по великій території , виникнуть проблеми із продажем.

3.Залежність ціни землі від одного чи декількох покупців.

Ринок с/г землі вже давно поділений В межах одного району області присутній один с/г виробник (монополія в районі)або декілька (олігополія)Ціна буде залежати від волі та бажання такого виробника або виробників.Тобто ціну буде завжди диктувати покупець.

P.S.Земля цікавий інвестиційний інструмент, але для тих приватних інвесторів, які на випадок, якщо не вийде з продажем, готовий стати фермером та сам зайнятись с/г господарством. Купівля землі, щоб здавати в оренду - поганий варіант. Ціни в договорах прив’язані до гривні (валютний ризик зростає) + присутній дуже вагомий вплив (3 пункт недоліків).

Для тих, хто бажає стати власником такого активу як земля, варто розглянути варіант купівлі паю іноземного фонду або акції окремої с/г компанії на закордонному фондовому ринку. Відкрити / Коментувати

2021-09-01 13:59:01 Методи аналізу фондового ринку. Фундаментальний аналіз.

Фундаментальний аналіз - один з двох основних методів аналізу ринку.На відміну від технічного аналізу, де аналіз базується на поведінці та психології натовпу, в основі фундаментального аналізу лежить аналіз економіки, галузі,окремих компаній.

Засновником такого аналізу став Бенджамін Грехем який в період 1930-1940 опублікував 2 основні книги по цьому аналізу: "The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing" та " Security Analysis".

Фундаментальний аналіз допомагає інвестору відповісти на питання «скільки повинна коштувати акція? »,« яка справедлива ціна акції ? ». Якщо акція «недооцінена» на основі показників, інвестор купує, якщо «переоцінена» - «продає» або утримується від купівлі.

Існують 3 основні рівні аналізу

1.Аналіз емітента.

Мета: виявлення емітентів, акції яких недооцінені / переоцінені для їх покупки або
продажу за допомогою різноманітних показників (інвестиційних, рентабельності та інші)
Метод: порівняння показників емітента:
● з аналогічними показниками інших емітентів,
● з середніми показниками по галузі,
● з його ж показниками за інші періоди.
Джерела інформації: баланси, річні звіти та інша звітність.

2.Галузевий аналіз.
Різні галузі по різному реагують на ту чи іншу ситуацію в економіці.

Приклад
Стабільні галузі (Стабільний попит на послуги гарантований незалежно від стану економіки) - харчова промисловість
Сировинні галузі (галузі мають сильну залежність від вартості сировини) - нафта, металургія, видобуток золота

3.Аналіз макроекономіки в цілому (динаміка рівня ВВП, рівень інфляції, безробіття, курси валют і т.п.)

Фундаментальний аналіз проводиться 2 основними методами: аналіз зверху вниз та аналіз знизу вгору. Аналіз зверху вниз охоплює більш широкий погляд на економіку, починаючи з усього ринку, а потім звужуючись до сектора, промисловості та, нарешті, до конкретної компанії. І навпаки, аналіз знизу вгору починається з конкретної акції й розширюється, щоб врахувати всі фактори, що впливають на її ціну.

Аналіз зверху вниз використовують в основному управляючі інвестиційних компаній та фондів. Аналіз знизу вгору використовують приватні інвестори.Вони здебільшого аналізують лише компанії не заглиблюючись в оцінку галузі, а тим більше економіки.

Переваги

Можливість отримати більшу дохідність, ніж в середньому по ринку. Для успіху при грамотному аналізі достатньо вдало інвестувати в 7 компаній з 10.

Недоліки

Етап аналізу займає більше часу (для ефективного аналізу однієї компанії потрібно 5-8 годин)
Не можливість застосовувати в короткостроковому періоді ( дні, місяці )
Ринок дуже часто буває нераціональним. Ніхто не може спрогнозувати, коли ринок приведе ціну ‘’ недооціненої” акції на думку інвестора до справедливої вартості.

Р.S. Цей метод ефективніший за технічний аналіз та може принести результат, але для цього, приватний інвестор повинен любити математику, приділяти декілька годин оцінці та мати терпіння (підходить для довгострокових інвестицій) Відкрити / Коментувати