2022-06-14 10:50:49
Чому ринки падають та що робити?Медвежим, або маючим тенденцію до падіння ринки стають за ознаки зниження на 20%+ від історичного максимуму.
Поділюся своїми міркуваннями з приводу чому це нормально, та як не наробити дурниць
1.Все пропало?Ніт. В довгостроковому горизонті (10+ років) ринки зростають, тому що:
- зростає чисельність населення - > обсяг попиту та робочої сили - > обсяги ВВП
- покращуються технології - > збільшується продуктивність праці
Зараз ціна ETF індексу широкого ринку - VT перебуває на рівні жовтня 2020 року.
І якщо б Ви почали інвестувати 10 років тому, ви були б в зоні прибутку на рівні 6% річних.
2. А чому вони іноді падають?Не іноді , а 50% часу.
Всім потрібно відпочивати)
Ринки залежать від настроїв інвесторів та економічних циклів. Настрої від новин, цикли - від природи економіки. Новини - від економіки, політики.
Всі ці фактори змінюються з різною частотою та напрямком. Але завжди мають характер циклу - тобто повторення напрямків та обсягу коливань.
Наприклад, покращення економічного стану створює позитивні настрої інвесторів, а його погіршення або довга відсутність покращень навпаки.
Економіка розвиваються за рахунок змін у:
- технологіях: за рахунок наукового відкриття або дефіциту певних ресурсів
- ринках: зміна чисельності населення, у т.ч. вікові зміни, укладення / розрив міждержавних угод, війни( / перемоги)
3. А чого падають і акції і облігації?Бо ФРС бореться з інфляцією та вперше з 2018 року почав продавати цінні папери із свого портфелю (балансу). Все це збільшує пропозицію цінних паперів на ринку та підвищує вартість грошей.
4. А чого долар укріплюється до інших валют?Тому що внаслідок медвежого тренду ціна на "ОВДП США"( US treasuries) впала, а дохідність зросла до рівня 3%+ .
Нагадаю, що по річним $ОВДП України ми маємо 3,7%.
Тож, інвестор може вкластись у найменш ризикований інструмент отримавши привабливу дохідність за меншу кількість
доларів ніж раніше.
Тому крупні інвестори (банки, хедж фонди і т.і.) і міняють іншу валюту на долари.
5. А що мені робити?а) Перевірити декілька речей :
- відповідність інвестиційних інструментів у Вашому портфелі Вашим фінансовим цілям по валюті, строку;
- диверсифікація класів активів, до яких відносяться інвестиційні інструменти Вашого портфелю відповідно до Вашого ризик профілю;
б) як доктор Strange передивлявся можливі сценарії перемоги над Танасом таr і Ви можете протестувати поведінку Вашого портфелю за допомогою методу Монет - Карло.
в) робити ребалансування інвестиційного портфелю хоча б раз на рік, або коли доля певного активу Вашого портфелю відхиляється на 5%+ від норми.
г) перечитувати інші балади Лицаря про все пропало)
Я не заспокоюю, а налаштовую на потрібний лад, як ми це робимо кожного четверга для наших учасників спільноти обізнаних інвесторів iPlan Talks. Цього місяця в спільноті ми поговоримо про прогнози розвитку України та як не наробити дурниць при використанні криптоактивів та допоможемо перемозі.
Приєднатись до спільноти можна за посиланням .
Нагадую, що завтра, 15.06.2022 у 20:00
в моєму каналі відбудеться наш спільний з Артемом Вагановим
прямий ефір, де ви можете отримати відповіді на Ваші запитання.
886 viewsedited 07:50
Б
