📊Балади Економного Лицаря⚔️

2022-08-10 17:03:43 Провели сьогодні спільний прямий ефір з Артемом Вагановим.

Говорили про таке:
- огляд результатів ІнвестКомітету iPlan
- поточні новини: США, Україна ОЗДП та ОВДП
- відповіді на Ваші питання в коменатрях.

Як обіцяли, корисні посилання до ефіру:
- котирування євробондів
- що таке варранти, або чому їх ще називають "акції України"
- чому Мінфін не схотів погасити , а вирішив реструктурувати євробонди
- Валерія Гонтарєва про "чому_не_все_сразу" дії Мінфіну та НБУ
- про золото, від Артема : "дисертація вчених", "тестування", "кореляція")

Напишіть, будь ласка, в коментарях Ваші враження по якості ефіру в балах від 2 до 5. Відкрити / Коментувати

2022-08-10 16:19:09 Live stream scheduled for Aug 10 at 15:59 Відкрити / Коментувати

2022-08-08 15:00:31 В середу провели інвест комітет в iPlan.ua, внизу його короткий підсумок.
Якщо ви є клієнтом, то нагадуємо що у нас база партнерів вже понад сотню компаній (банки, брокери, юристи, нотаріуси, куа...), то по кожній вашій фінансовій потребі уточняйте умови у свого Планера.

Світові фондові ринки:

В даних умовах можливої рецесії та продовольчої кризи найбільший тиск відчувають на собі країни Emerging Markets

Золото: Артем склав матрицю кореляції 5 основних класів активів між собою. Виявилось, що золото найменше корелює з усіма іншими активами. Саме по собі золото вже не виконує своєї захисної функції. Але так буває, що погані активи окремо можуть давати непогані результати в комбінації. Моделювання показало, що додавання золота (до 10%) в звичний портфель акції/облігації дає трохи вищу дохідність портфелю, не збільшуючи ризик і можливу просадку. Нерухомість і комодітіс такого ефекту не дають

Україна - макро та фін інвестиції:

Готівковий курс USD та EUR продовжує зростати. Курс НБУ зафіксований 36,57 грн/долар.

Інфляція зросла до 21,5%.

Облікова ставка 25%.

Прогнозується зниження ВВП у 3-му кварталі аж до 40%.

У держбюджеті спостерігається дефіцит -348,4 млрд грн (видатки перевищують доходи).

Найбільший вплив на базовий сценарій розвитку економіки можуть чинити: триваліший термін війни та розбалансування державних фінансів (низькі ставки за ОВДП, заморозка тарифів на ЖКП та ін).

Еміграція: 10,3 млн поїхало, 4,2 млн повернулось.

Депозити: великі банки піднімають відсотки по депозитах. Багато банків, де вже можна купити валюту через 3-місячний депозит.

ОВДП: зʼявились нові випуски з дохідністю до 16%, і терміном на 2 роки

Євробонди: 19 липня Кабмін прийняв рішення про відстрочку виплат на 2 роки. Купонний дохід нараховуватись буде, але виплата - через 2 роки. Відстрочка по ВВП-варантах на 14 місяців. До 15 серпня Мінфіну доручено домовитись з інвесторами.

Держборг України: $101,4 млрд. Великий тиск зовнішнього боргу буде у 2023-2024 рр. Запропонована реструктуризація може бути не останньою.

Дефолт євробондів: 26 липня Нафтогаз опинився у дефолті. 27 липня Укренерго та Укравтодор просять про відстрочку платежів по боргу мінімум на 2 роки.

Військові ОВДП у валюті без комісії можна придбати: Укрексімбанк, Укргазбанк, Фрідом Фінанс, ПУМБ - більшість з них через аукціон.

Корпоративні облігації Кредитсервіс - позабіржові угоди з дохідністю 22% у гривні.

ЕСКА - планують у наближі декілька місяців повністю відновити виплати. Нові угоди оформлюються.

AFA в липні підвищили дохідність до 0,4%/міс в доларах. Є кілька варіантів під іпотеку 12% у доларах.

(Кронвест) Фінстрім: ставки до 0,3%/міс в доларах.

InvestStandart: ставка 0,3%/міс в дол.

Нерухомість та Земля:

Вартість кв. м. в новобудовах зростає у липні порівняно з червнем.

Купівля нерухомості: Київ оживає, але далеко до довоєнного рівня; Львів, Івано-Франківськ - середній темп; попитом користуються квартири, в які можна одразу заїхати й жити. Найдорожча нерухомість в Закарпатській області.

Уряд запускає доступну іпотеку під 3% для військовослужбовців, медиків, учителів і вчених з 01.10.2022.

Ринок землі оживає. Продажі відновились майже на 30% від довоєнного рівня.

вам цікаво почитати такий дайджест? Відкрити / Коментувати

2022-08-05 17:43:44 ​​Ще раз про ризики криптоактивів

Пише Іван Воробей, фінансовий планер в iPlan.ua.
=====

Stablecoin в перекладі - «стабільна монета». Тобто, передбачається, що 1 USDT завжди можна буде обміняти на $1.

Чи це так насправді, давайте розбиратися разом.

Чим підкріплений криптодолар?
Згідно звітів компанії MHA Cayman, яка веде звітність Tether (на Кайманських островах :):
- Короткострокові векселі США;
- Банківскі депозити і фонди грошового ринку;
- Короткостроковий корпоративний борг;
- Різне: «темний ліс»; тут можуть бути і займи, і дорогоцінні метали, і цифрові токени.

Але немає гарантій прозорості і повноти даних звітів. Через що Tether уже отримували штраф на $18,5 млн.

Чому 1 USDT = $1?
Така рівність підтримується, в першу чергу, за рахунок можливості обміняти реальні долари на криптодолар у самої компанії Tether International. Проте, мінімальний лот - $100 000.
Також стабільність курсу підтримують самі торговці на біржі, які не дають йому дуже сильно злетіти або просісти.
А, взагалі, все це тримається, тому що більшість вірить, що 1 криптодолар завжди можна обміняти на 1 реальний $.

Чи є ризик скаму?
На додачу до всього, що ми розглянули вище, у світі спостерігаються порушені ланцюжки поставок, глобальна інфляція, ризик рецесії, війна, пандемія… 
Багато хто може захотіти отримати назад USD в обмін на USDT, щоб перечекати цю «турбулентність».

Tether буде змушений продавати спочатку найбільш надійні і ліквідні активи, залишаючись з більшою долею ризикових - що може поставити під сумнів забезпечення криптодолара.

Що робити з цією інформацією?
Існує дві полярні думки: за Tether майбутнє VS Tether скам. Як відомо, правда десь посередині.
Так, у компанії є проблеми зі звітністю. Але вже більше 6 років USDT продовжує виконувати свою функцію. Та чи можемо ми сліпо судити майбутнє по минулому?
Одне можна сказати більш-менш впевнено: Tether не є пірамідою (просто не підходить під це визначення). Його, скоріше, можна порівняти з непрозорим банком. А банки, навіть найчесніші, можуть збанкрутувати.

Більш детальна версія аналізу ризиків з подробицями, прикладами і першоджерелами доступна за посиланням.
===

Від себе додам - криптоактиви, як і фіатні гроші є платіжним засобом, до тих пір, поки емітент / центробанк готовий їх приймати. Коли у громадян зникає довіра до локальної валюти. Або немає знань, щоб знайти інші гідні альтернативи, як наприклад у аргентинців, тоді перемагає крипта. Вона має лише уявну ліквідність на той час, поки чергова криза ліквідності (надлишком якої вона годується) її не зачіпне.


Напишіть, будь ласка в коментарях, чи варто продовжувати тему аналіз ризиків криптоактивів. Відкрити / Коментувати

2022-08-04 10:01:29 ​​Про курс - відбувайло, воронку продажів НБУ , зворотну тягу депоХитів та старовинних римлян

Про курс
Нещодавно НБУ підвищив валютний курс, чим створив нові орієнтири очікувань валютного ринку для експортерів, мінял та населення. За останній тиждень - 90% коментарів в інвестиційних чатах - це про платіжні системи та способи обміну гривні на долар.

Питання курсу стало нагадувати одного біблейського персонажа. Та невже у нас немає інших, більш нагальних проблем в світі фінансів ? Наявність резервного фонду, якій відповідає Вашій антикризової стратегії , фінансового плану, складеного відповідного до Ваших цілей, фінансових статків та очікуваних можливостей та нарешті збалансованого інвестиційного портфелю?

Якщо ваш термін інвестування в світовий фондовий ринок - 10-20 років, то курс за яким Ви це робите = ціни, за якими Ви це робите, має вторинне значення, Первинне - сам факт регулярного інвестування протягом цього періоду.

Якщо ж термін вашого інвестування короткий, або до запитання, тоді порахуйте час, який кожного разу ви витрачаєте на вирішення питання пошуку найкращого маршруту обміну. Поділіть його вартість на очікувану суму конвертації та додайте цей відсоток до курсу. Можливо, це допоможе швидше прийняти рішення та перейти до більш важливих справ)

"Воронки продажу" НБУ
Що таке воронка продажів?
21 липня НБУ змінив обмеження щодо переказу та обміну гривні, потім в одному місці уповільнював, в іншому прикручував. Це спрацювала як "воронка продажів", бо банки отримали перевагу в ринковій позиції, споживачі побачили найменш травматичний (з точки зору комісій та курсу) шлях обміну. Та ми побачили результат на графіку нижче.

Зворотна тяга депоХитів
Цього тижня банки масово розпочали впроваджувати обмін валюти по 50 т грн в місяць з розміщенням отриманої валюти на 3х місячних депоХитах. Так, це не очепятка) Деякі прошарені вкладники зрозуміли, що можна завести валюту в країну - продати долар по 40, відкупити у банка по 37, отримати відразу 8% прибутку та при цьому залишитись в доларі!
Звісно, при такій тенденції - зворотній тязі, пропозиція валюти на ринку різко збільшується та курс падає (знову див. графік внизу)

І нарешті про старовинних римлян
Вони казали: "post hoc ergo propter hoc", - після цього, не значить внаслідок цього. Тож, я можу помилятися)
Але, я все одне вище додав корисні посилання, щоб ви самостійно приймали фінансові рішення.

Одне знаю точно - всі, хто усвідомлено, не на емоціях, робить зі своїми фінансами речі, відповідно до своїх життєвих цінностей = цілей, досягає їх!

Ми з iPlan.ua пишемо про це на наших каналах, 2 рази на тиждень розповідаємо на прямих ефірах спільноти iPlan Talks та допомагаємо ЗСУ.

Працюємо далі, щоб все було Україна 2.0! Відкрити / Коментувати

2022-08-03 09:01:02 ​​Digest тижня

Digest в перекладі з англійською "перетравлювати".
Тож, цього тижня пропоную Вам наступний раціон по управлінню особистими фінансами.
Попередження - "перця насипав" на свій смак)

Понеділок, 01.08.2022
На спецефірі iPlan Talks говорили про таке:
чому НБУ пресує обмінники ? Тому що хоче, щоб обсяги обміну були більшими в банках, які мають більшу можливість щодо пропозиції валюти за меншим курсом. Хоче це зіпсує конкуренцію, але сподіваюсь позитивно вплине на готівковий курс => зменшить різницю з офіційним.
чому ми більше сподіваємось на державу, та менше на себе. Це результати соцопитування українців часів війни про фінанси та роботу.
як відповідати на "листи щастя" власникам євробондів UA щодо канікул, запропонованих Мінфіном. Як це : ВВП впав майже вдвічі, відновлюємось по 5% в рік, рахуємо % на %, а потім з неба впадуть гроші і ми раптом виплатимо все? Краще або відразу запропонувати умови жорсткіше або самим викупити борги за безцінь (але це потрібно було робити раніше та поступово).
Сплив термін сплати податку на доходи фізичних осіб та військового збору по результатам декларування за 2021 рік. Сплатить їх будь ласка - державі потрібні гроші, а Вам спокій та відсутність проблем з ДПС)

Вівторок, 02.08.2022
Монобанк порадував депозитом - конвертом. Можно міняти 50т грн на місяць по картковому курсу банка. Мій колега в iPlan.ua Артем Ваганов зняв відео, як це зробити. Протягом дня уклали депозитів на суму $2,3млн курс конвертації в Монобанку підріс на 2%. Гороховський тримає руку на красній кнопці.
"Перший пішов" . Корабель з кукурудзою прямує з України в Ліван через Турцію (для перевірки). Це збільшить надходження валюти + покращить фінансовий стан фермерів => зміцнить нашу країну.
Очікування від Мінфіну не виправдались - знову на черговому аукціоні з продажу ОВДП він не запропонував очікуваних ринком ставок і зібрав на порядок менше потрібних грошей.
НБУ попереджає - він грошей Мінфіну більше не дасть, а виплати Мінфіна по ОВДП перевищують залучення + щомісяця "бюджет рве" на $5млрд. Хтось дочекається, що відкриють вторинний ринок ОВДП, де нерези разом з НБУ (має джокер) запропонують такі дохідності, що 16% від Мінфіну будуть нікому не цікаві. Тож почекаємо ...
Нафтогаз ... "знову за рибу гроші " . Ех нічому його менеджмент життя не вчить, можливо їм пора вже резюмехи розсилать)

Середа, 03.08.2022
iPlan.ua проведе InvestMeetup у Вінниці. Тема як завжди актуальна - “Фінанси під час та після війни”. Деталі події та квитки за посиланням.
Буду там розповідати учасникам про перелік фінансових інструментів, які зараз доступні українським інвесторам.
Приходьте, якщо скучили за офф-лайн подіями , бо он-лайну та запису не буде!

Четвер, 04.08.2022
Олександра Грудзевіч у 19:00 проведе в iPlan Talks тематичний ефір про прийняття рішень з точки зору поведінкової економіки.

П'ятниця, 05.08.2022
Чекайте від мене цікавий лонгрід)

Тримаємось та працюємо разом, щоб все було Україна v2.0! Відкрити / Коментувати

2022-07-29 16:05:43 ​​Про шкільні уяви та ринкові тренди

Вмикаємо музон та згадуємо 10й клас)
Урок алгебри, тема: "Похідна та її застосування". Молода але серйозна вчителька в окулярах каже: "Похідна -  математичний термін, який характеризує швидкість зміни функції".
Прокидаємось)

2022 рік. Ви інвестор в світовий фондовий ринок, де панує купа новин та безлад трендів. Як все це сприймати?

На мою думку, тренд на ринку (назвемо його функцією) є похідним від новин стосовно цього ринку. Бо ринок живе не лише новинами, а ще й їх очікуваннями. Тому і напрямок новин не завжди може співпадати з напрямком тренду.

Мої спостереження:
- довга відсутність негативних новин на фоні їх попереднього превалювання сприймається трендом позитивно
- менш позитивна новина на фоні очікувань більш позитивної, впливає на тренд негативно
- дві рівнонаправлених новини не завжди підсилюють тренд. Наприклад падіння цін на сировину (причина) та зниження інфляції (наслідок) не утворюють бичій тренд, тому що одночасно з цим в економіці може панувати рецессія, погіршуватись бізнес очікування та споживацький попит.

Розбираємо приклад новини: "ФРС США знову стрімко підвищив ключову ставку і готовий це робити далі".
Детальніше

Новина - ФРС підняв ставку на 0,75%:
для зовнішнього боргу США який щороку зростає на $2трлн, щонайменше це $15 млрд додаткових витрат
це підвищує витрати споживачів на кредитування
ФРС готовий і надалі жертвувати економічним зростанням заради вгамування інфляції, зберігаючи темп росту ставки

Тренд - ринкові індекси акцій зросли, бо :
ринок очікував (гіршого) більшого підняття ставки
відсутність темпів росту яструбиних намірів ФРС втишає)

І головне, навіть зрозумівши "похідну" не вважайте, що ви все знаєте та схопили Бога за бороду)
Все знати може лише вчителька з ваших шкільних уявлень)

Тому створюйте свій інвестиційний портфель з різних типів активів, які додають в нього 5 елементів Вашої майбутньої фінансової свободи! Відкрити / Коментувати

2022-07-28 20:01:20 Зібрали для вас добірку цікавих та корисних українськомовних Telegram-каналів. Підтримаймо своє! Вибирайте і підписуйтесь!

The Rock Spectrum – медіа-журнал про українську музику; огляди, рецензії, добірки
IN ENGLISH, PLEASE! – вчимо англійську за допомогою твоїх улюблених фільмів та серіалів
Англійська мова – English у зручному форматі: тести, слова та граматика
Кляті переклади – і без опису ясно
Успішна жінка – психологія та саморозвиток для жінок
Незламний Українець – політично-сатирично-іронічний канал незламного патріота
Приготуй мене – прості та смачні перевірені рецепти, з відео та текстовим описом
Фільмовий радник – топові фільми у твоїй кишені

Балади Економного Лицаря – досвід та думки про новини в інвестиціях, податках, страхуванні
Слухач UA – музичне онлайн-медіа про українську музику
Податки фіз осіб та ФОП – все про сплату податків, новини, пільги для українців і не тільки
Pro Life&Money – канал про гроші, життя та фінансову грамоту
Крипто Козак – заробляємо на крипті разом
Словниковий запас – поповнюй свій словниковий запас щодня. Збільшуй свій лексикон
Робота за кордоном – вакансії для українців в Європі та по всьому світу
Етикет – навчимо гарним манерам та як заробити хорошу репутацію і зв'язки

KOMORA – найбільший україномовний канал про дизайн та домашній затишок
Кукумбер – агрегатор перевірених новин із авторитетних джерел
Музей військових мемів – мемна антиросіянська коаліція
Порадник – цікаві лайфхаки, поради та ідеї
in book we trust – найкращий канал про книжки: новини, добірки та екранізації
Space Job – заходи та вакансії в IT, Media та Digital
Література – ваша щоденна порція літератури
Новини Джавеліни – новини від тієї самої Джавеліни, що розвалює танки русні

Kraina UA – відновлюємо український туризм
Листівки та привітання – з любов’ю, до свят і просто так
Agregator NEWS – щоденні новини української та світової економіки
Дивовижні місця світу – насолоджуйтесь красою світу щодня
Технології майбутнього – лише кращі новини про технології майбутнього
Дивовижні мотивації – які надихають, та змінюють життя на краще
love.tweett – сарказм,утопія,сатира,все як ти любиш
LEVEL UP – про саморозвиток та мотивацію

Добірка благодійна і створена спільнотою українських адмінів ResourceNET. Зібрані кошти передано ЗСУ. Все буде Україна! Відкрити / Коментувати

2022-07-28 09:01:11 ​​Привіт інвесторе

Зараз найбільш обговорюване питання після підняття курсу НБУ, це - єврооблігації. Минулого тижня я писав про свою думку про це.

На початку місяця, ми проводили ефір, де розглядали інвестиційні тренди 2019-2022 років. Тоді напроти євробондів ще стояли знаки питання. А ви питали нас як купити євробонди та отримати свою екстра дохідність. 

Сьогодні формат питань змінився. Тепер інвестори обговорюють відтермінування виплат. Розберімось в цій темі разом з фінансовою радницею - Оксаною Балабан. 

Оксана вже провела 2 ефіри по євробондах і настала частина третього сезону

Прем'єра - завтра (четвер) о 19:00. В спільноті iPlan Talks. Говоритимемо про:

Канікули по євробондах (умови, згода кредиторів)
Вплив дефолту на зовнішній та внутрішній ринки. 
31.08.2024, чого чекати завтра?
Кейси: Аргентина, Нафтогаз. 

Ефір буде цікавий та насичений

Як завжди, долучитись до спільноти та допомогти ЗСУ можна натиснувши кнопку нижче Відкрити / Коментувати

2022-07-26 10:11:30 ​​Чому Вам потрібен регулярний відпочинок, а Вашому інвестиційному портфелю ребаланс?

Головними складовими Вашого фізичного здоров'я є достатній відпочинок, збалансована їжа та помірні фізичні навантаження і головне - все це регулярно.
Для Вашого фінансового здоров'я:
- заощадження, достатні для побудови
- збалансованого по Вашим цілям та ступеню ризику інвестиційного портфеля
- який Ви регулярно поповнюєте зберігаючи планове співвідношення різних інструментів
тобто ребалансування

Минулого четверга в спільноті iPlan Talks, фінансова планерка iPlan.ua та блогерка Інна Старченко розповіла про це докладно.
===
В портфелі інвестора можуть бути різні класи активів (акції, облігації, золото, reit...) Їх ціна зростає і падає по-різному. Разом з ціною змінюється структура портфеля, дохідність і рівень ризику для інвестора.
Щоб уникнути цього, портфель необхідно ребелансувати - відновлювати цільову пропорцію активів.
Основна задача ребалансування – керувати ризиком портфеля.

1.Коли потрібно робити ребаланс портфеля?
За календарем
Вирішить для себе дату і частоту. Vanguard радить робити ребаланс не частіше 1-2 рази на рік.

За відхиленням
Коли частки активів відхилилися від необхідних на певну величину.
Ларри Сведро радить використовувати правило 5/25. По ньому треба проводити ребалансування, якщо частка активу з більшою вагою в портфелі відхилилася на 5%, або частка активу з меншою вагою в портфелі відхилилася на 25% від потрібного.
Дослідження Гобінда Дар'яні виявило, що оптимальний поріг перебалансування становив відносний поріг у 20% від початкової ваги інвестицій.

Комбінований спосіб.
Реалізовувати ребаланс портфелю при настанні двох факторів : за календарем і за відхиленням.

При зміні Вашого ризик-профілю.
Це трапляється рідко, зазвичай з віком або отриманням досвіду. В інвест. портфелі змінюється співвідношення ризикових та консервативних активів, тому і потрібен ребаланс.

2.Як робити ребаланс портфеля?
Продати що виросло, купити впале.
Активи, частка яких стала більшою частково продаються. На отримані гроші докуповуються активи, частка яких знизилася. 
продаж активів може призвести до сплати ПДФО з отриманого доходу.

Докупити впале на купони та дивіденди.
 цього не вистачить для ребалансування. Цей спосіб не підійде і у випадку, якщо ви витрачаєте грошовий потік на життя.

Докупити впале, поповнивши портфель.
Ідеальний варіант, якщо ви формуєте портфель та періодично поповнюєте його. Так ви менше купите те, що подорожчало, і більше того, що подешевшало.
поповнення може не вистачити на ребалансування, якщо портфель великий 

Оптимальні рішення
Якщо Ви вже на фін. свободі, то краще для ребалансу портфеля використовувати комбінований спосіб - купувати нестачу, продавати надлишок.
Якщо Ви тільки на шляху до фін. свободи - ребаланс за рахунок нових поповнень - купувати все, але в пропорціях, необхідних для відновлення планового співвідношення різних типів активів в портфелі .

3. Навіщо робити ребалансування?
- Ребалансування покращує диверсифікацію портфеля.
- Інвестування залишається дисциплінованим, а емоції відіграють меншу роль у прийнятті рішень щодо активів. Це може призвести до кращих довгострокових прибутків.
- Інвестор може мати більше душевного спокою, знаючи, що він досягає цілей у фінансових або пенсійних цілях.

Дізнатись про нові ефіри, отримати доступ до минулих ефірів, поспілкуватись з 400+ інвесторами, допомогти перемозі можна разом зі спільнотою iPlan Talks.
Долучитись до спільноти можна за посиланням.

Напишіть. будь ласка в коментарях, як часто та як саме робите ребалансування ви. Відкрити / Коментувати