iPlan.ua

2021-06-01 10:37:40 ​​Нішеві ETF. Космічна галузь

У новому відео на каналі розглядаємо три фонди - ARKX ETF, UFO, ROKT, які інвестують у космос та суміжні галузі.

Порівнюємо комісії, склад портфелів та інші особливості фондів.

Детальніше Відкрити / Коментувати

2021-05-31 18:46:20 Пост Вадим Тіканов в групі Українські інвестори:

Дочитал эпическую книгу "Capital in the XXI Century".
Анализ структуры и роли капитала в развитых странах начиная с 18го века по 2010 год.

Соотношение капитала и доходов:
Отношение всего капитала к доходам страны за год в средней развитой стране составляет 5-6 раз.
Так было и в 1800м и в 2010м (было сильное падение в периоды войн и быстрое восстановление после).
Доходы страны в среднем на 70% состоят из оплаты труда (labor income) и на 30% из доходов на капитал (capital income).
Капитал "среднего француза" в €200000 в 5-6 раз больше его дохода €35000 в год.

Структура капитала в целом (Франция, Британия):
В 18м веке до 50% капитала составляля земля.
В 2010м году доля земли всего 1-2%. Капитал состоит 50/50 из недвижимости и бизнес активов (акции, облигации, private equity).

Роль наследства в приобретении капитала:
"Inherited wealth accounts for 80-90% of total private wealth."

Роль капитала VS экономический рост:
Если экономика страны растет медленно, то роль капитала в этой стране постоянно растет.
Капитал "воспроизводит себя" быстрее, чем растет экономика и растет влияние рантье (rentier society).
Если экономика растет быстро, роль капитала не так сильна. Но исторически ни в одной стране это не длится долго и со временем капитал "берет свое".

Вам цікаві огляди економічних книг на каналі 1-2 рази на місяць? Відкрити / Коментувати

2021-05-29 12:01:10 ​​Шукаєте роботу, що надихає?
Хочете власноруч змінювати Україну?

Наші друзі з [платформи з пошуку роботи Lobby X] працюють над тим, щоб зацікавлені та активні люди мали можливість працювати задля прогресу України.

На каналі @lobbyx є найсвіжіші вакансії на будь-який смак: 
• у громадському секторі
• у прогресивному бізнесі
• у редакціях добропорядних медіа 
• у командах реформаторів

Всі працедавці заслуговують на довіру і працюють на користь суспільству і країні. Долучайтесь до них! 

Підписуйтесь на @lobbyx, щоб не пропустити вакансію у організації, яка змінює країну Відкрити / Коментувати

2021-05-28 09:00:25 ​​Про особливості національного інвестування

Сьогодні п'ятниця, а значить черга ділитися досвідом Сергія Мікулова, партнеру iPlan.ua, автора каналу Балади Економного Лицаря .  

==
Цього тижня під егідою Liga.Money відбувся дуже-дуже цікавий ефір з дуже крутими (реально) експертами:
- Євген Пенцак, інвестиційний керуючий та керівник програми MBA по фінансам в КМБШ
- Григорій Овчаренко, керуючий UA активами в ICU
- Сергій Фурса, фінансовий колумніст та автор, експерт Dragon Capital по облігаціям

Занотував cтисло про їх думки:

1) Загроз девальвації поки не видно
- МВФ дасть кредит $2.5 млрд по любому
- ринок землі приваблює закордонні гроші , які вже є тут та ще прийдуть

2) Інвестувати в ОВДП стало легше та безпечніше
- поріг входу з 100т грн знижено до 50 т грн (ICU), спрощено порядок купівлі (web портал ICU, mobile app - Універ)
- держава не буде дефолтувати (як іноді буває по єврооблігаціям), бо це єдиний гарантований для неї інструмент позичання. Тому буде позичати у одних та віддавати іншим (що роблять і в інших країнах)
- гривневі та доларові ОВДП - єдиний інструмент для консервативного інвестора, який краще та не менш надійніше ніж депозити
- у депозитах немає майбутнього, тому що а) регулятор налагодив контроль за банками, а б) банки кредитувати не дуже люблять, тому залучені від вкладників гроші працюють максимум у ОВДП (а ми що , не можемо? :).

3) Корпоративні та муніципальні облігації - темні коні)
- для них поріг входу вельми суттєвий (100т грн в Україні, $100к на єврооблігації)
- ризик дефолту високий, а премія за ризик не дуже (бо податок 18%+1,5%).
- дохідність більше ніж 15% можуть дозволити тільки фінансові установи (Ccloan, Monevey, ЕСКА- Капітал, Бест Лизинг, Кардсервіс), але там окрім їх ризику дефолту додається, ще ризик дефолту їх позичальників

4) Акції, ETF та ніші бантики
- ETF - нормас, є ще нишеві cloud computing, cyber security (але треба дивитися на Ваш ризик профіль та інвестиційні уподобання)
- деякі акції на піку, деякі ні, тому треба дивитися (на Ваші цілі та ризиу профіль)
- КІФи, локальні оффшори (бо не легально не платять податків), їх зараз використовують майже усі Р2Р агенції
- житлова (преміум) та комерційна (складська) забудова є привабливими інструментами. Бо йде інфляція, тому ЗП та ціни на будівництво будуть зростати, а дефіцит площі на 1 людину у порівнянні із іншими столицями при збільшенні доходів населення (якщо так і буде) буде штовхати ціни догори.

Це лише мої спостереження, а не дай боже рекомендації до дій)

А який пункт з цього резюме Вам найбільше припав до Вашої інвестиційної душі) ? Відкрити / Коментувати

2021-05-27 16:12:23 Сегодня в 19:00 по Киеву, пройдет наш второй разговорный эфир в закрытом сообществе iPlan Talks.

Финансовый планер iplan.ua - Оксана Балабан затронет тему правильного старта инвестиций.

Ознакомиться с контентом, который дает Оксана, можно в ее инстаграм.

Среди прочьего, советуем почитать:
Як інвестувати в нерухомість за кордоном.
Інноваційні ETF-фонди.
️Облігації кардсервіс і кредитсервіс.

Много информации Оксана дает в сторис. Подписывайтесь.

После сегодняшнего эфира, участники сообщества сами смогут определять тематику следующих дискусионных встреч на открытом голосовании.

Узнать подробнее о iPlan Talks или приобрести доступ к нему можно тут @iPlanTestbot

Ждем всех желающих на эфире. Відкрити / Коментувати

2021-05-26 16:40:55 Прочитайте Уривок із інтервью Тараса Козака внизу
Якщо ви хоча б іноді аналізуєте чи справджуються прогнози економістів, то його минулорічні щодо сильної гривні справдились!!

СЬОГОДНІ ЧИННИКИ СКЛАЛИСЯ ТАК, ЩО ДОЛАР ПАДАТИМЕ»
Запитання, як до фінансового аналітика: чи варто цього року очікувати підвищення курсу долара?
Це — питання, яке вже понад 20 років хвилює українців, оскільки вони не довіряють своїй національній валюті.
Після того, як у 2015 році Нацбанк перестав штучно стримувати долар, він почав коливатися, в залежності від попиту. І не тільки зростає, як звикли до цього українці. Наприклад, у 2019 році долар впав до курсу 24.

Долар коливається у зв’язку з багатьма різними чинниками. Часто вони складаються так, що ця валюта послабляється. Саме це відбувається протягом останніх тижнів. Чому?

По-перше, сьогодні в Україні є сприятливою кон’юктура зовнішньої торгівлі. Зокрема, зараз світові ціни на пшеницю є дуже високими. Наші аграрії активно експортують зернові, а це означає, що в країну надходитиме більше валюти.

По-друге, величезні сьогодні ціни і на залізну руду, яка є однією із найбільших часток вітчизняного експорту. Україна від продажу руди отримує мільярди доларів навіть тоді, коли вона коштує дешево.

По-третє, протягом останніх років до України надходить чимало валюти від заробітчан — 12-15 млрд дол на рік. Тому сьогодні бажаючих продати долари більше, аніж купити.
Також, у зв’язку з пандемією, зменшилися ділові поїздки бізнесу за кордон, отже стали менше вивозити валюти. Це ж стосується і туристичних поїздок.

Ще, сподіваємося, цього року МВФ подарує Україні 2.7 млрд доларів, в якості розподілу прав між усіма учасниками фонду.
Та й загалом, сьогоднішня економічна та політична ситауції в Україні відзначаються стабільністю.
Тому, вважаю, долар цього року послаблятиметься і ми побачимо курс 27 і навіть — 26,5.

Джерело: https://vechirniy.kyiv.ua/news/53063/?fbclid=IwAR2N83EsMl4INoduv4xknqIM6_0o6HlzYU9XA3_B1P-PAW3fmR4gpNPjJGM Відкрити / Коментувати

2021-05-25 12:00:33 ​​Артем, фінансовий радник iplan.ua поділився цікавими фактами та порадами, щодо інвестиційного портфелю. Більше постів читайте на його каналі - @dengirabotayut

5 коротких заметок о инвестиционном портфеле.

Можно ли составить портфель на 100% из акций.

У такого решения могут быть последствия. Обратимся к статистике.

Вероятность понести убыток в первый год - более 35%
Вероятность убытка для отрезка в 5 лет - 25%
Для 10 лет - это более 15%

Пока что, на рынке акций США небыло ни одного убыточного периода в 20 лет. Хотя были близкие к нему (великая депрессия). Многие инвесторы принимают это как постулат. Раз у меня длинный горизонт инвестирования, значит можно все грузить в акции. История на нашей стороне.

Но математически, вероятность закрыть 30 лет с убытком - 8,5%. Просто, пока этого не случалось. Но для многих инвесторов такой срок = вся активная часть жизни. Кто хочет поставить весь капитал на кон?

Окей, тогда какой процент защитных активов держать в портфеле?

Часто пишут про возраст инвестора. Ваш возраст = % облигаций в портфеле. Я же для себя определил другой подход.

Сыграем в игру! Вы должны сделать выбор.
Либо вы гарантировано получаете 1000 грн.
Либо 10 000 грн с вероятностью 50%.

Большинство выберет второй вариант. И это не удивительно.
Сыграем в игру еще раз, но повысим ставки.

Забираете 1 000 000 грн гарантированно
Или 10 000 000 с вероятностью 50%

Рациональный человек должен также выбрать второй вариант.
Но теперь, людей которые так сделают - явно поубавиться. Так происходит потому, что вы сравниваете суммы с своим доходом - сколько месяцев/лет вам нужно работать, чтобы заработать эти деньги. Один и тот же человек становится более консервативен в этих случаях. Чем больше ваш капитал в пересчете на годовой заработок - тем больше % защитных активов стоит включить в портфель.

Моя формула такая. Каждый раз когда: капитал / годовой доход переваливает за целое число добавляем в портфель 5% облигаций.

А есть ли актив менее волатильный (рискованный), чем облигации США.

Есть. Это комбинация активов, у границы эффективности портфеля. Да, действительно можно собрать портфель, который менее волатилен, чем гос облигации США и при этом с большей доходностью. Этот эффект открыл Гари Марковиц - погуглите. Корреляция между активами разная и это позволяет комбинировать их так, чтобы получать оптимальные портфели. Это позволяет:

Оптимизировать доходность при заданном риске.
Минимизировать риск при заданной доходности.

Вот что будет (переходи по ссылке) если консервативный инвестор, у которого 100% в облигациях - добавит в портфель 20% акций. Он почти на 1% увеличит доходность портфеля и на 0,8% снизит риск. Звучит, как парадокс.

Нужно ли как-то еще защищать портфель. Золото?

Большой целесообразности в этом нет. Почти любой портфель по отношению риск/доходность можно собрать из акций и облигаций. Возьмем для примера всепогодный портфель Рея Далио. Я нашел в интернете готовую сборку из ETF фондов.

40%: VGLT - облигации США 20+ лет;
30%: VTI - акции США;
15%: IEF - облигации США 7–10 лет;
7,5%: GLD - золото;
7,5%: DBC - фонд, реплицирующий товарный индекс.

и сравним с классическим, консервативным портфелем.
60%: AGG- облигации.
40%: IVV- акции США.

Вот ссылка на результат. Как видите, графики почти одинаковы. Доходность - почти одинакова. Волатильность - тоже. Наш портфель из 2-х активов оказался даже менее рискованным и более доходным.

Вывод: количество инструментов не всегда приводит к улучшению результата. Зато всегда приводит к дополнительным комиссионным издержкам и сложностями с ребалансировкой. Для хорошего портфеля достаточно диверсификации по 2 м классам активов (акции и облигации) и странам. Для идеального - можно добавить диверсификацию по валюте.

Про п’яту пораду читайте на каналі Артема - @dengirabotayut.
Це не маркетинговий прийом, просто в телеграмі є ліміт символів на одне повідомлення.

Усім вдалого дня Відкрити / Коментувати

2021-05-21 12:56:46 ​​Співзасновник‌ ‌найбільшого‌ ‌в‌ ‌Центральній‌ ‌і‌ ‌Східній‌ ‌Європі‌ ‌агентства‌ ‌Netpeak,‌ ‌Андрій‌ ‌Чумаченко,‌ ‌відверто‌ ‌ділитися‌ ‌досвідом‌ ‌керування‌ ‌компанією,‌ ‌дає‌ ‌практичні‌ ‌поради‌, публікує ‌роздуми‌ ‌про‌ ‌роботу‌ ‌з‌ ‌людьми.‌

‌І‌ це‌ ‌не‌ ‌просто‌ ‌рекомендації‌ ‌як‌ ‌знайти‌ ‌спеціалістів,‌ ‌як‌ ‌проводити‌ ‌співбесіди‌ ‌та ‌вибудовувати‌ ‌стосунки‌ ‌у‌ ‌команді.‌ ‌

‌Погляди‌ ‌Андрія‌ ‌на‌ ‌буденні‌ ‌процеси‌ ‌дещо‌ ‌незвичні‌ ‌та ‌здатні‌ ‌підштовхнути‌ ‌вас‌ ‌дивитись‌ ‌на‌ ‌звичайні‌ ‌речі‌ ‌під‌ ‌іншим‌ ‌кутом‌ ‌зору.‌ ‌

Зокрема,‌ ‌ви‌ ‌дізнаєтесь:‌

‌‌Чому‌ ‌дивитись‌ ‌TikTok‌ ‌важливо?‌
‌Чому‌ ‌не‌ ‌варто‌ ‌ходити‌ ‌на‌ ‌стендапи?‌
‌Як‌ ‌зробити‌ ‌все,‌ ‌що‌ ‌завгодно?‌
‌Доктор‌ ‌Хаус‌ ‌мав‌ ‌рацію:‌ ‌Всі‌ ‌брешуть.‌ ‌Андрій‌ ‌Чумаченко‌ ‌розповість‌ ‌що‌ ‌з‌ ‌чим‌ ‌роботи.‌ ‌

‌Підписуйтесь.‌ ‌Але‌ ‌будьте‌ ‌обережні‌ ‌-‌ ‌дуже‌ ‌легко‌ ‌залипнути‌ ‌на‌ ‌години.‌ Та воно того‌ ‌варто!‌ ‌ Відкрити / Коментувати

2021-05-21 09:01:23 ​​Інвестиційний горізонт на 5 років.
Що бачимо?

Сьогодні п'ятниця, а значить черга ділитися досвідом Сергію Мікулову, партнеру iPlan.ua, автору каналу Балади Економного Лицаря .  
==

Коли визначаєш фінансові цілі, то
чітко бачиш найближчі 3-5 років
розпливчасто - до 10 років
міраж - 10+ років)

Відповідно до розуміння та бажання досягнути такі цілі у Вас виникає і розуміння ризику - ймовірності відхилитися від поставленого плану.

В моїй інвестиційній шухляді є декілька інструментів, які я зазвичай розглядаю на горизонті до 5 років.

Тож розкриємо, оглянемо від менш до більш ризикованих?

1) Target maturity date ETF, bonds ETF
найбезпечніший інструмент - диверсифікація серед країн / міст / компаній з рівнем рейтингу значно краще ніж Україна, доступний поріг входу ($3-4к переказу на брокера), TMD ETF краще прогнозує дохідність (YTM), bonds ETF - гірше.
обмежена дохідність, податки (дивіденди, прибуток, курсову різницю), нараженість на ризик зміни % ставок (більше у bonds ETF), потрібен закордонний брокер
Детальніше

2) UA ОВДП (₴ та $)
100% держ. гарантій, низький поріг входу для ₴, середня дохідність, відсутність податків, можливість продати достроково (але)
суттєвий поріг входу для $(10к), потрібен брокер
Детальніше від Романа - мого колеги в iPlan.ua

3) UA Євробонди ($, євро)
100% держ. гарантій*, дохідніше в $ ніж п.1-2 відсутність податків
*трапляються дефолти, великий поріг входу для $(20к) потрібен брокер, великі втрати якщо продавати достроково
Детальніше

4) UA Депозит (₴ та $)
простота, низький поріг входу, можливість зняти достроково (з втратою %)
низька дохідність, великі податки, обмеження по держ.гарантіям ₴200т
Детальніше

5) UA Інвестиційні облігаційні фонди (₴)
суттєва економія часу у порівнянні з п.2-4, дохідність вища або на рівні п.2 навіть з податками**, керування валютним та % ризиком, можливість вийти будь коли з меншими втратами ніж п.2-4
суттєвий поріг входу (₴100т), великі податки, **ризик неефективності керуючої компанії
Детальніше

6) UA Корпоративні облігації (₴ та $)
найвища дохідність за п.1-5
великі податки, ризик дефолту емітентів, потрібен брокер, неможливість дострокового виходу (1 рік min)
Детальніше від мене та Оксани - моєї колеги в iPlan.ua

7) UA Р2Р
дохідність на рівні п.6, можливість вийти достроково без втрати %, податкова "яма" (поки що)
великий поріг входу за Р2Р із заставою, малий - без, але з великими ризиком дефолту посередника
Детальніше про це опитував Любомир - мій колега в iPlan.ua тут та тут

Додатково про порогові суми інвестування в деякі з інструментів писав тут.

Ох круто ! Дайте дві !? Ні!
Змішати, посолити, поперчити та викласти на розжарений .... ринок? Ще раз ні! Інвестиції, як і помста власному повсякденному транжирству) - блюдо, яке готують в тиші та подають холодним. Інструменти мають відповідати Вашому ризик профілю, пріоритету, строку та валюті Ваших цілей.

А нерухомість, земля, бізнес - інвестиції (навіть "чарівні дохідні" франшизи, таксі, полунично -голубичні поляни, молочні ферми і т.п. елементи інвестиційної "піни") , накопичувальне страхування, акції, інвестиційні фонди акцій та equity ETF ?
Не розглядаємо! Це усе або інструменти неліквідні або довгострокові по визначенню, або залежні від економічної циклічності, тому повернемось до деяких з них на горизонтах інвестування понад 10 років.

Карта на допомогу шукаючим свій шлях фінансової свободи на інвестиційної місцевості додається)

Цей пост не є інвестиційної рекомендацією, а лише допис про стан ринку інвестиційних інструментів для обізнаних інвесторів, які*** мають наступне:
- реалістичні фінансові цілі
- зрозуміле походження активів та доходів
- збалансовані фінансові можливості vs забаганки
- розуміння свого ризик профілю.

*** як і усі Клієнти iPlan.ua) Відкрити / Коментувати