📊Балади Економного Лицаря⚔️

2021-03-31 09:01:22 ​​Wie sagt man finanzielle Freiheit auf Deutsch?
===========================
Як буде фінансова свобода по німецьки?

Нещодавно досліджував, як працюють НПФ в Німеччині.

Стисло:
страховий агент, який тобі рахує та радить пенсійні плани, є опосередковано зацікавленим в їх продажу
Від будь якої компанії він тримає лише фіксовану винагороду, яка не залежить від обсягу та "бантиків" проданого ним продукту .
Це принципово інша схема мотивації ніж в Україні, де комісія страхових агентів залежить від суми, тривалості та набір опцій по страхуванню.
iPlan працює с найкращими з них та наші Клієнти при страхуванні отримують кешбек у вигляді справедливої частки комісії нашого партнера.

ти можеш обирати інвестиційний портфель в який буде вкладено твої заощадження
У тому числі в ETF

на сумму інвестицій в НПФ можна зменшити свій оподаткований дохід
Це може бути до 25к євро в рік на особу!

при виході на пенсію (у них це 67 років) ти платитимеш податки, але ...
біля 15к євро !!! Карл!!! з них на рік не оподатковується!

є спеціальна пенсійна програма (Riester-Rente), яку дотує держава (до 900 євро на рік).
При укладанні договору на дитину , за 50-60 років набігає дуже смачна сума (дивлячись на дохідність от 0 до 9% річних це може бути від 50к до 1,5 млн євро)

виплата пенсії може бути довічною або разовою виплатою капіталу, якщо не дожив - виплата родичам або виплата решти капіталу

та на - математичний розрахунок дохідності самостійного інвестування в ETF показує, що протягом 50-60 років німецька схема с НПФ програє (в залежності від Вашого ризик профілю) від 1% до 10% від загальної суми заощаджень. Можливо це і є їх інтерес)

І це я тільки розпочав досліджувати
Сподіваюсь наші онуки хоча б застануть інвестиційні інструменти.

А поки що, встаємо до роботи та:
- обізнано інвестуємо,
- обов'язково диверсифікуємо
- регулярно ребалансуємо! Відкрити / Коментувати

2021-03-25 16:07:55 Балади Економного Лицаря pinned «​​Інвестор, до декларування своїх доходів, будь готовий! Який буде Ваш відгук ? Поки Ви міркуєте, завантажу в Вас программу дій) Обрати сценарій декларування Зробити ЄЦП Замовити довідку про доходи в податковій Якщо інвестували в ETF, скачати звіт…» Відкрити / Коментувати

2021-03-25 11:59:21 ​​Інвестор, до декларування своїх доходів,
будь готовий!

Який буде Ваш відгук ?

Поки Ви міркуєте, завантажу в Вас программу дій)
Обрати сценарій декларування
Зробити ЄЦП
Замовити довідку про доходи в податковій
Якщо інвестували в ETF, скачати звіт брокера
Якщо маете право на податкову знижку, скористувати
Законно відстрочити декларування іноземних доходів
Подивитися як ми складаємо декларації
Оскаржувати хибні дії податківців, якщо треба

Граничні строки
- подання декларації - 30го квітня
- сплати задекларованого податку - 31 липня
- декларування права на податкову знижку - 31 грудня
- відтермінованого декларування - 31 грудня

Тож відгук має бути - податки рахувати та платити вірно, завжди готові!

Чи то є так ? Відкрити / Коментувати

2021-03-23 10:01:21 ​​Як убезпечити свої інвестиції в хайпових темах?

Як казав один мій знайомий сісадмін: "Хочеш будь що зробити швидко, якісно та дешево? Обери будь які 2 опції!"

Тож поміркуємо як убезпечити себе від зайвих втрат при інвестуванні хоча б 2 опціями?
Про фінансовий план, резервний фонд, диверсифікацію не розповідаю, бо ви вже це знаєте як "отче наш"

Убезпечити швидко
1) Порахувати скільки Вам потрібно грошей для комфортного життя, а на решту скільки Ви готові інвестувати

2) Вибрати частку (від 10 до 30%) інвестиційних грошей , з якої вам не шкода розлучатися

3) Запитати друзів, почитати поради бувалих в інвестиційних чатах та "зарити свої 5 золотих" - розподілити гроші поміж декількох хайпових тем

Убезпечити дешево
4) Вивчити про хайпову тему:
- організаційно правовий статус: ТОФ, АТ, ФОП , усе інше типу агент, принципал, довірених, довірителів, генеральних партнерів, лицензиатов відразу в корзину
- регуляція та юрисдикція : будь яке залучення Ваших грошей у бідь якій країні є ліцензованою діяльністю (окрім продажу власних цінних паперів або корпоративних прав)
- репутацію: історію судових справ, належність до місць масової реєстрації компаній, причетність посадових осіб до компаній, ліквідованих за рішенням регулятора
- ринки: кому саме хайп пропонує свої послуги, якщо клієнтам з розвинутих країн - норм, його регулятори слідкують за додержанням їх прав, якщо ж ні - то час задуматися
- "запах" : відгуки працівників, користувачів, інвесторів
Щоб було дешево, треба це робити самостійно.
Але треба врахувати скільки коштує ваш час та чи маєте в цьому досвід, тому ....

Убезпечити якісно
0) Обрати експерта, який допоможе Вам зробити усі вищенаведені кроки.

Декілька раз на місяць я роблю експрес - перевірки інвестиційних хайпів на заказ своїх Клієнтів в iPlan.ua.
Чому експрес ?
Зазвичай, після перших кроків п.4 усе становиться зрозумілим. Приклад одного міжнародного брокера, який пропонує свої послуги клієнтам з країн, що розвиваються:
 Структура- “хххх.com находится в ведении компании Ххххх Investments Ltd, которая является основным поставщиком услуг и оператором веб-сайта. Ххххх Investments Ltd действует от лица своей материнской компании, Ххххххх Corp Ltd”.
Юрисдикція - “We … are authorised and regulated by the Seychelles Financial Services Authority ("FSA") with License Number SD007. Our registered office is … Seychelles”
Ринки - "Currently the Company does not accept new clients and/or the opening of new accounts from the following jurisdictions: ... all USA jurisdictions, all EU Countries"

Тож обравши будя які 2 опції не втратиш, звісно це ще не заробиш. Але для Капіталу, це вже краще ніж потім відновлюватись декілька років.
Наприклад, втрата лише третини капіталу обумовлює необхідність його зростання щонайменш на половину для повного відновлення. (100-33%) + 50% = 100%

Так що не розвішуємо вуха, а тримаємо їх гостро) Відкрити / Коментувати

2021-03-18 10:00:43 ​​Про інсайТи та інсайДи в інвестиціях.
 
Інсайт - дуже віддалено відноситься до інвестицій, бо це більше зі світу емоцій та психології.
Це психологічний термін, який означає осяяння. Хоча, якщо на Вас зійшло осяяння купити TSLA у вдалий час...
 
Інсайт на відміну від інсайду, не так привертає увагу регулятора при інвестуванні.
 
1) Незаконний інсайд або insider trаding
Це навмисне використання важливої інформації про компанію для проведення операцій з її цінними паперами з метою отримання неправомірної вигоди.
Наприклад, якщо Ви секретарка Безоса, яка дізналася сьогодні, що він подав заяву на звільнення та розповіла це своєму знайомому брокеру, а той зіграв на їх пониження, то Вас та брокера "потурбує" SEC (Комісія по цінним паперам в США).
 
До незаконного інсайду також відносяться операції з цінними паперами Компанії керівництва та власників 10%+ пакетів акцій компанії, які проводяться у певні locking period (зміни стратегії компанії, складання та аудиту звітності, тощо) 
Але, якщо Ви не босс, а наприклад программист Google, купуєте акції ETF SPY (де є акції Google) протягом locking period, це не є insider trading.
Бо Ви купуєте не акції Google, а акції іншої компанії, у якої багато чого є на балансу.
Помилково вважати що акції Google, які належать ETF є Вашою власністю (відповідно об'єктом злочину). З таким же успіхом себе можна вважати власником автівок на заводах Tesla, купивши його акції). Відокремленість активів та зобов'язань компанії від активів та зобов'язань її акціонерів - ключовий елемент права власності.  Але SEC усе одно тримає вухо на пульсі ETF)
Такі інсайди є злочином, у т.ч. в Україні.
 
2) Законний інсайд
Якщо інсайдери купують чи продають акції поза межами locking period, їх брокери (а вони знають що це інсайдери, бо вони вказують це в анкетах рахунку) мають складати відповідний звіт до SEC.
Будь-хто може ознайомитись з таким звітом (приклад додаю).Деякі "повторюхі-хрюхі" copy&paste їх операції в надії отримати прибуток. Вони вірять в ефективного інсайдера. Але я більше вірю в ефективний ринок, де ціна акцій враховує всю відому інформацію.
 
Резюмую:
інвестору краще не бути інсайдером та не робити insider trading
якщо ти босс або власник 10% акцій компанії - утримуйся від операцій з акціями в locking period та кажи брокерам, що ти є інсайдером, вони заповнять звіти по твоїм операціям
якщо хочеться робити те, що роблять інсайдери - не роби цього в locking periods та дивись публічні звіти про їх купівлю продаж
знай про шляхи отримання інсайдерської інформації  
якщо тебе відвідав інсайт, краще гони його або поділися ним зі своїм фінансовим радником
 
Чи ви всі знали, що таке insider trading? Відкрити / Коментувати

2021-03-16 08:00:39 ​​На що саме звертати увагу купуючи ОВДП?
 
Основні елементи:
Валюта
Маючи ціль в певній валюті, треба купувати ОВДП в тій же валюті. Для кваліфікованих інвесторів, можна обізнано ризикувати.
Наприклад, запропонувати прогнозний курс на дату погашення, побудувати модель грошових потоків, індексувати, дисконтувати і порахувати дохідність у доларах. Я так роблю для своїх Клієнтів в iPlan.ua 
 
Дата погашення
Подалі покладеш, ближче візьмеш тут не працює!
Це як депозит - треба інвестувати на той строк, коли тобі будуть потрібні гроші. Якщо спекульнути - купити довгі папери для короткої цілі та спробувати їх  достроково продати, - то можна наразитися на ризик зміни % ставки та понести збитки(
По перше, брокер купить їх дешевше на 1-1,5% річних, дешевше ніж продав Вам. По друге -  на ринку можуть збільшитися % ставки і Вам буде треба за свій рахунок їх підняти (дати премію покупцю). Наприклад 1-2 % річних додатково. Тому для паперів 2027 року, така премія обійдеться Вам в 12-20% від суми інвестицій = (2027рік -2021рік) * 2-3,5% річних. Так ОВДП для хитровикоханих жадюг стають овЖП!       
 
% дохідності
Це як в обмінці де курс на продаж та покупку будуть завжди різні, тому % дохідності також. Брокер завжди Вам продасть меншу дохідність, а купить у Вас більшу.
Різниця поміж % на купівлю та продаж звуть "спредом", розмір спреду залежить від попиту та пропозиції на певні папери.
 
Об’єм на купівлю
Можно довго рахувати і смакувати які ОВДП купувати, але їх завжди є певна кількість в наявності у брокера в його портфелі або на ринку замовлень. Тому спочатку порівнюйте цей объем с обсягом грошей, які Ви інвестуєте. 
Wotan зазвичай має меншу номенклатуру та обсяг портфелю ніж ICU, але там можна замовити будь який обсяг будь яких ОВДП з ринку (мін сума замовлення 100 т грн).  
 
Відволікаючі елементи
Код паперу
Погугливши який, можна дізнатися графік виплати купону, погашення (коли чекати гроші) та номінальну дохідність (коли, скільки буде грошей).
 
Вид дохідності
SIM - simple, тобто отримуєш гроші наприкінці, коли погасять ОВДП.
% дохідності = (365* (прибуток/ період інвестування) / сума витрат 
YTM - yield till maturity, дохідність до погашення.
Дуже складна формула, тому простіше: це дохідність інвестування за умови реінвестування купонних виплат з той же дохідністю.
Що краще SIM чи YTM? 
Без різниці! Але, осеред ОВДП з однаковим терміном погашення краще обирати ті, де SIM більше. Але таке трапляється дуже рідко.  
 
Ціна
Вона на 100% вже врахована в розмірі та типу дохідності ОВДП. По старій аудиторській звичці я перевіряв її десятки разів і не впіймав жодного разу ні одного брокера на обмані, але я не здаюся)
Рахується як = номінал ОВДП (1000 грн) + НКД (нарахований та ще невиплачений купонний дохід по номінальній ставці) +/- маржа ринку, брокеру.
 
Приклад
Дано: Треба купити ОВДП до резервного фонду 50% /50% гривня та долар.
Рішення: Купую на 25% ОВДП у гривні з погашенням через 6 місяців, ще 25% - через 12 місяців. Якщо сума 50% > $10k, то куплю ще ОВДП у доларах з погашенням через 12 місяців (менше суму та строк не варто через великі комісійні на угоді).
 
Бажаю Вам в угодах з ОВДП гарного брокерського сервісу та фокусу уваги на важливому!

P.S.Знову багато написав( Пора вже тік-токи знімати) Відкрити / Коментувати

2021-03-11 08:00:48 ​​Що таке франчайзінг в Україні?

Це про бізнес чи про інвестиції, інфо продукт, чи про головну біль його учасників ?

Сходи або приєднуйся он-лайн та дізнайся!

Спойлер: я його не люблю, занадто не зрозумілий = ризикований для мене.
АЛЕ буду на цьому заході бо маю дізнатися за що ще його треба не любити або ж навпаки +
я вже скучив за нашою спільнотою
там завжди чудові смаколики
ми ж організатори

KYIV INVEST MEETUP #12 - FRANCHISING
(пряма трансляція + 55 місць на фізичну присутність 

Дата: 11 березня (четвер!)
Час: 18:30 — 21:30
Вартість: 339-424 грн
Місце: UNIT.city

Спікери:
Роман Кирилович - cпівзасновник агентства "Франч".
Вадим Щичко - засновник та керівник мережі Оптика 1st.
Дмитро Карпіловський, УкрІнвестКлуб.
Дмитро Морозов - керівник відділу по роботі з франчайзі у МХП.
Ярослав Проценко - CEO Master Burger Ukraine.

На реальних кейсах розберемо франшизу як інвестиційний інструмент. 

Всі надлишкові кошти (прибуток) мітапу підуть на проект навчання дітей сиріт від ГО Освіторія.


ПРИДБАТИ КВИТКИ на трансляцію або на фізичну участь МОЖНА ЗА ПОСИЛАННЯМ

Клієнтам iPlan знижка по промокоду (пишіть в особисті) Відкрити / Коментувати

2021-03-04 08:01:33 ​​Акції (А) vs Облігації (О). Як це працює?

1) Диверсифікація
- А залежать від стану справ в бізнесі, тому більш непередбачувані та ризиковані => більше прибуткові ніж О.
О - менш ризиковані та відповідно менш прибуткові, але за рахунок цього більш ліквідні , тому легше перетворюються на гроші. Бо, це безумовне зобов'язання виплатити борг та % по ньому.

2) Протиріччя
- коли у А трудні часи (страх спаду економіки) , О - почувають себе добре.
- у часи жадоби (усе в економіці буде добре) - навпаки.
- якщо А це зростання портфелю, то О - це його ліквідність.

3) Зрілість
- О та А необхідні компоненти Вашого портфелю.
Але у різні часи та для різних інвесторів їх доля може бути різною.
- Ваш портфель дозріває до А, якщо його горизонт інвестування більше ніж 10 років.
- до "молодих та гарячих" портфелів, О приходить пізніше, коли вони натішаться та наризикуюються)
Але не пізніше ніж за 10 років до початку періоду користування Капіталом.

4) Синергія
Бо економічні цикли та кризи річ не дуже передбачувана. Тому зустріти час Вашої фінансової свободи наодинці тільки з А (зростання Капіталу), це не дуже порядно по відношенню до О (захист Капіталу) .

Я завжди запрягаю цих двох "волів" мого інвестиційного портфелю, чого й Вам бажаю)

Для допитливих додаю посилання на балади про облігації та акції (ETF). Відкрити / Коментувати

2021-03-02 07:01:19 ​​Сумуєш від податків в Україні?

Переглянь, які вони у європейських сусідів.
З огляду на шлях яким йдемо до ЄС, вони будуть тільки збільшуватись.

Звертаю увагу на загальну картину податкового навантаження на громадян:
- податок на доходи громадян,
- соціальні внески роботодавця
- податок на майно громадян
- податок на споживання (ПДВ).

Не є дуже коректним усе це складувати, але для порівняння з доданим малюнком у нас загальне податкове навантаження: ~63% = 19,5 ПДФО + ВС + 22 Соц внескі + ~1,5 внесок на майно + 20 ПДВ.

Висновки:
1) Чим багатіше країна, тим вище податки на громадян та менше на бізнес. Бо останні генерують доходи для перших.
2) Чим більше ми заробляємо активного доходу та його витрачаємо, тим БІЛЬШЕ податків сплачуємо (63%)!
3) Чим більше ми інвестуємо та ре-інвестуємо, тим МЕНШЕ ми сплачуємо податків з пасивного доходу :
- ОВДП (0%)
- інвестиції, які дають дивіденди (6-9%+1,5% )
- інвестиції, генеруючі прибуток (19,5%)

Як же змінити своє податкове навантаження з активного на пасивне та почати інвестувати ?

Ми з Любомиром Остапівим 3,5 години ділилися своїм досвідом про це наприкінці минулого року.

Посилання на платіжну сторінку за запис цього вебінару та його презентації додаю.

P.S. Річ не про несплату чи оптимізацію податків, а про їх сплату податків в повному обсязі відповідно до норм законодавства, встановлених для активних та пасивних доходів. Відкрити / Коментувати

2021-02-22 08:00:33 ​​Карлсон та МВФ

Вже друга поспіль місія МВФ закінчилася без для нас результатів. Це двійка за "домашку" для України, бо замість покращено було погіршено:
- незалежність НБУ
- зниження дефіциту бюджету
- реформа антикорупціонного та судового законодавства.

Це погано для міжнародних інвесторів, бо як можна довіряти гроші державі, яка погіршує основи законодавства для притоку капіталу.

Але ж нам, "аборигенам" не звикати, то ж ми маємо- чекати її знову як Малиш Карслона + виховувати свою домоуправітельку щоб вона його не налякала наступного разу)

А що ж зараз робити? Боятися та бігти в обмінку? Почекайте! Я так думаю, що шанси, що гривня не впаде у 2021р ще є.

1) Грошей на погашення боргів у 2021 році має вистачити:
- Коштів на рахунках уряду та надія на ринки запозичень (євробонди) поки що є. Хоча це виглядає, як доза для наркомана, а не стратегія залучення інвесторів (
- Мінфін досить вдало зменшує вартість запозичень та збільшую довжину виплат по ОВДП.

3) Слони - нерезиденти у посудній лавці поспішають повільно:
- так вони потрохи нарощують вкладення в ОВДП.
- але ажіотажу серед них поки що не має, тому місцевим інвесторам цим можна скористатися. Наприклад при курсі 33-34 грн за долар на горизонті 5 років, дохідність ОВДП у гривні на такому горизонті буде десь на рівні 6-7% (у перерахунку в валюті).
- % та держ. гарантії по ОВДП (для сум від 1000 грн та $10к) вже виглядають краще банківських гривневих депозитів + це вже доступніше й простіше.

І на останнє - будьте обізанні в інвестуванні!
Тобто думайте власною головю, навіть коли Вам цікаво піддатися аргументам будь якого експерта чи іншого інвестора.
Треба приймати інестиційні рішення з огляду на свій ризик профіль, стан та склад свого інвест портфелю, горизонт інвестицій та валюту твоїх фінансових цілей.

І навіть романтичний захід виглядає красиво, але для всіх по різному, бо це залежить звідки Ви його спостерігаєте.

На фотці, я спостерігав за ними кожного вечора з Португалії, та знав що ви також на них дивитесь) !

P.S. Пости Лицаря є його особистими думками, а не інвестиційними рекомендаціями. Відкрити / Коментувати