UkrFin. Про українські фінанси від Тараса Котовича

2021-12-02 16:00:04 І знову до заощаджень.
Як і планував, цього разу про страхування життя і НПФ.
Дуже часто мене запитують, а що краще? тому як страхувальник за договором страхування життя і вкладник НПФ розповідаю )
Головним спільним для них є те що забрати гроші не просто, і то лише в окремих випадках. Ну і обидва варіанти потребують отримання податкової знижки, щоб не оподатковувати свої доходи двічі. Але я б радив мати і такий і такий варіант.
Щодо надійності - то всі ці варіанти достатньо надійні. Ринок таких послуг вже переріс "шахрайство" і регулятори дуже пильно стежать як за страховими, так і НПФ, ну і звісно за банками. А ОВДП взагалі це напряму погашає держава, тож тут максимальний рівень можливої надійності... Тому до деталей.
А от відмінності між страховкою і НПФ усе ж є. Так, я може десь і буду не правий, але все це лише з мого досвіду.
Мінуси і плюси.
Страхування.
Мінуси:
- обов'язковість регулярних платежів, особливо в перші роки
- досить великі щорічні платежі (піврічні, квартальні)
- не у всіх страхових можна знати скільки накопичив
Плюси:
+ чіткий строк інвестування, що дозволяє планувати витрати
+ окрім накопичення - життя застраховане і в разі проблем, можна отримати кошти, навіть не сплативши всі внески - повну суму. але читайте договір )
+ обов'язковість внесків стимулює до накопичення і привчає заощаджувати
НПФ
Мінуси:
- необов'язковість внесків не стимулює до накопичення
- можливість отримати кошти тільки в кількох критичних ситуаціях до настання пенсійного віку.
Плюси:
+ при настанні часу для виплат можна обрати всі кошти одразу чи щомісячна пенсія
+ дозволяє відкладати тоді коли є можливість і скільки є можливість

Але що головне - потрібно думати над усіма трьома згаданими мною варіантами (від депозиту до НПФ), і поступово звикати заощаджувати. Ну і обирати надійні варіанти інвестування чи заощаджень.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-26 13:00:02 Продовжуючи тематику заощаджень перейду до ОВДП, або облігацій внутрішніх державних позик. Хто не знає - це по суті позика грошей державі під дуже непоганий відсоток і без оподаткування доходів.
Так, якщо з депозитами можна говорити про "старт" з 500-1000 грн, то з ОВДП доведеться мати трохи більше грошей. В принципі більшість брокерів починають з першої угоди на суму 50 тис грн. Ну а вже потім переважно можна по різному.
І ось майже через тиждень мені погашатиметься частина ОВДП. Їх я купував навесні цього року, на той час не дуже знаючи коли вони мені будуть потрібні. І ось вже зараз я розумію що можна було тоді їх вкласти на довший строк. але що вже тепер )
А тепер треба подумати на який строк їх вкладати тепер. Вже з початку осені Мінфін по трошки підвищує ставки за облігаціями, що, звісно, по трошки тягне за собою і вторинний ринок. Тому остаточне рішення буду приймати вже після отримання коштів - яку частину і на який строк інвестувати тепер.
Але що б хотілося зауважити саме тут. ОВДП мають великий плюс у варіативності строків. Хоч раз на місяць є випуск ОВДП що погашається, а це дає можливість планувати свої грошові потоки краще ніж з депозитами на 3-6-9-12 місяців. ))
саме цим я і керувався обираючи погашення на початку грудня - якщо буде потрібно - витратити гроші на новорічні подарунки ) а ні - у грудні бюджет потребує більше позик. тож і ставки йдуть догори - а значить і вкладення у ОВДП стають вигіднішими. Це відбувається не завжди, але цього року це знову може відбутися (як я вже писав - ставки ростуть з початку осені).
Комісії? тут треба оптимізуватися - вибрати банк без комісій за перерахування/отримання коштів чи з мінімальним їхнім рівнем, та й брокера вибрати з максимальним набором зручностей - мінімальною комісією (як от в мене 10грн за угоду) і можливістю купувати облігації онлайн.
Ну і вже більше року як дохід від ОВДП не оподатковується взагалі, і декларації подавати не треба (ну якщо ви не державний службовець, звісно).

Ну а наступного разу я мабуть коротко пройдуся про страховках та НПФ )))

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-25 20:00:56 Що ж. Сьогодні курс гривні закріпився вище 27 грн/$ і ймовірність того що ослаблення зупиниться у найближчі дні дуже низька. Енергетичний імпорт, купівля подарунків до нового року і т.д. лише посилюють попит на валюту, що спровокований безпоковою ситуацією на кордоні з Росією. Інвестори виходять потихеньку, нових інвестицій не видно. А експортери не хочуть заводити і продавати валюту.
Тому до кінця місяця можемо побачити і 27.5 грн/$...
Ну і трошки позитиву )) я маю велику надію що все обійдеться тільки брязканням зброєю, і все трохи заспокоїться. а нерезиденти в грудні знову зайдуть в ОВДП з вищими ставками та з курсом 28 грн/$.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-23 12:01:06 Доброго ранку.
Поки ми всі спали, МВФ прийняв рішення по Україні. Програму, яка мала вже закінчитися з всього одним траншем, продовжено більш ніж на пів року. Так. Її прийняли торік у червні до фактично вересня цього року, видали $2.1 млрд і мали переглядати декілька разів. Але... все не складалося.
І ось цього разу все закінчилося успішно. Країна отримає $699млн.
Та головне зараз не гроші. Головне що країна залишається в програмі, отимала рамки що не можна робити і що треба... і програму до червня 2022 - таки позитивний момент для інвесторів.
З "маяків" загалом все звично. Не порушувати незалежність НБУ, покращувати бюджет і роботу банків, боротися з корупцією.

Подивимося що це дасть для українських боргів на тлі ризику агресії Росії.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-22 18:01:12 ​​Гривня слабшає і мабуть таки не зупинятиметься. Причин цьому декілька. І переважно суто українських )
Звісно що долар посилився, особливо за минулий тиждень, та й інвестори стали менш прихильні до ринків які розвиваються. Але на гривню це не мало одразу отак вплинути.
Що ж тут? А все одразу ) Спочатку попит на валюту ріс через виплати виробникам зеленої енергетики, потім став більш помітним попит на валюту для енергоімпорту, а на це все наклався більш активний вихід нерезидентів з ОВДП (₴2.5 млрд за минулий тиждень, це максимум з середини квітня). І здавалося - квартальні податки, має вистачити - а ні... чи то експортери знову скористалися кредитами і менше продали валюти, чи і так мали досить гривні. А зерновики мабуть ще притримали продаж виручки.
От і НБУ довелося виходити знову вийти з продажем валюти. Цього разу за тиждень він продав $108 млн, це максимум не тільки цього року, а з жовтня минулого... І попит схоже не збирається згасати. Тоді як пропозиції нема за рахунок чого вирости - експортери вже не такі активні, а нерезиденти не будуть поспішати вкладатися в Україну, особливо в світлі остраху щодо російського вторгнення. І хоч збільшення присутності російських військ біля кордону це факт, це може бути всього гра м'язами і виборювання лояльності Європи до північного потоку. Але все може бути...
Тому цей тиждень ми мабуть завершимо в коридорі ₴26.5-27/$ завдяки інтервенціям НБУ, але якщо загальна ситуація не покращиться - то і вийти на початку грудня вже на рівень більше ₴27/$.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-18 16:00:03 ​​Ще наприкінці вересня я вирішив що треба поступово повертати тематику заощаджень. Ті, хто читає канал вже давно, мабуть пригадають мої публікації щодо заощаджень два-три роки тому. А от згодом я якось більше зосередився на ОВДП та курсі гривні.

Тож повертаючись до тематики заощаджень, хочу нагадати кілька своїх думок.
1. Заощадження варто поділяти на три категорії: а) на найближчі витрати (до року, це може бути на відпустку, новий телефон тощо), які більш-менш оптимально тримати в банку; б) середньострокові, які більш доцільно інвестувати самостійно (ОВДП, закордонні папери, тощо) чи через інвестфонди; і в) заощадження на далеку перспективу - інвестиційне страхування життя, недержавні пенсійні фонди.
2. При оцінці банківського депозиту, інвестицій у закордонні папери чи інвестфонди варто не забувати що доходи від таких заощаджень оподатковуються при виплаті.
3. Страхування життя і внески в НПФ потрібно робити не забуваючи що згодом всі виплати будуть оподатковані, тож щороку треба отримувати від держави податкову знижку.

Ну і тепер більш прикладний момент. Почну з банківських депозитів. Для цього я взяв свій список банків (додатків) що я моніторю щодо курсу, і пройшовся сайтами чи додатками (де доступно, бо більшість - не дає можливість подивитися навіть ставки в додатку) та виписав більш-менш оптимальні ставки за депозитами на три, шість та дванадцять місяців. Більш тривалі депозити є не часто... Ключова проблема - банки часто змінюють свої депозитні програми, тому сталої динаміки за стандартизованим депозитом не вийде... тут вже краще брати індекс депозитних ставок (UIRD), але і свій "індекс" не завадить прикинути )))
Я не буду рахувати індекси часто, може десь раз на місяць давати їх і показувати ставки в розрізі банків та строків. Тож на сьогодні маємо середні ставки за 3-місячним депозитом 7.5%, піврічним - 8.2%, а за річним - 8.75%. Хоча діапазон ставок доить широкий: від 5.5% до 9.25% за триімсячним, від 5.75% до 10% за піврічним і від 5.75% до 11% за річним.
Учора я писав про ОВДП за результатами аукціону, тож можете порівняти рівень ставок і не забути, що в банку розмістити депозит без комісій, але з податками. а от ОВДП без податків, і комісії можна знайти мінімальні. Та про це іншим разом )

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-15 20:30:00 ​​Сьогодні курс гривні встановив своєрідний антирекорд, слабшаючи другий день поспіль дуже високим темпом. І якщо у п'ятницю НБУ не виходив з продажем валюти з резервів, то 26.3 вже його зовсім не влаштовував... судячи з доступних мені даних, НБУ сьогодні виходив з інтервенціями, і це навряд чи була купівля.
Що чекати завтра і до кінця тижня?
завтра аукціон ОВДП, і нерезиденти там будуть. та навряд чи заводитимуть валюту, бо у середу велике погашення і вони скористаються цим ресурсом для аукціону (розрахунки ж теж у середу).
А от далі вже ближче до кінця тижня продаж валюти має трохи збільшитися. НБУ мабуть збив ажіотаж сьогодні, і вже далі малоймовірно що курс гривні слабшатиме. Але все можливо.
Я навіть очікую що наприкінці тижня курс може трошки посилитися в район 26.2 грн/$, хоча це залежатиме де він зупиниться у найближчі кулька днів і чи слабшатиме ще.

А от банки сьогодні не всі реагували не зміни курсу на міжбанку, і мабуть вже оголосять нові рівні завтра вранці. Але загалом маємо ті ж рівні що і наприкінці жовтня, коли я робив огляд минулого разу.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-12 19:01:06 Що ж... очікування не справдилися. Точніше справдилися частково.
Так, Укренерго отримало кошти від єврооблігацій, і одразу продало валюту. У середу оборот на валютному ринку зріс до майже $1.5 млрд (тобто десь утричі). І клієнти банків продали десь на $0.8 більше ніж купили.
НБУ активно скупив надлишок ($750 млн цього дня).
Але що було помилковим? Я очікував що гроші підуть виробникам зеленої електроенергії. Але що не так швидко.
А ті, отримавши гроші сьогодні - побігли купувати валюту.
Тому і не відбулося укріплення до менш ніж 26 грн/$, а сьогодні взагалі відскочив курс на попиті до 26.26 грн/$.
Чи на довго? Навряд. Квартальні податки схоже ще попереду (судячи з даних по збору доходів бюджету). Тому навряд чи курс вийде з досить комфортного коридору 26-26.5 грн/$ цього тижня. Адже відскок дає більше шансів на менший вихід нерезидентів з ОВДП. Тож попит на валюту має нормалізуватися, а пропозиція - залишитися великою.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-11-08 18:01:09 Новий тиждень і нові перспективи для курсу. Я навмисне не писав у п'ятницю, чекаючи підтвердження своїх версій та ринкової інформації.
Що ж. Валютний ринок потихеньку рухається у бік ₴26/$, і не бажає зупинятися. Схоже що НБУ не був готовий до активності продавців у четвер, і допустив різке укріплення. А у п'ятницю вже втримав курс біля позначки ₴26.1/$. Це ж робив і сьогодні.
Що ж відбулося.
У середу НЕК Укренерго випускає єврооблігації з розрахунками завтра (9 листопада). Але або Укрексім (який брав участь у випуску) придумав або сама компанія, але починають активно "зливати" валюту в ринок. Так, ще не від єврооблігацій, але... За даними НБУ у четвер продаж валюти кілєнтами банків був більшим за купівлю десь на $100 млн, а продаж банками на $200 млн... Тому хто з них був провокатором укріплення - сказати однозначно важко. Схоже один побік і всі побігли ))) ще до свистка рефері )
тому у четвер НБУ викупив десь $145 млн, а у п'ятницю ще більше за $150 млн. Сьогодні теж навряд чи обійшлося без великих обсягів викупу - НБУ втримав курс біля ₴26.08/$.
Що буде далі? я не часто даю поради. І зараз не буду. Але особисто я б зараз не поспішав купувати валюту, бо попри намагання НБУ втримати курс від ситуативного різкого укріплення, пробити рівень ₴26/$ гривня може найближчими днями.
Чому? гроші від єврооблігацій ще не зайшли, але вже впливають. Завтра вони зайдуть в країну, і теж поступово підуть в ринок, а через нього в Нацбанк. І здавалося б що тут такого? а просто наприкінці тижня починається період сплати квартальних податків. І всі розуміють що буде просадка курсу. Але коли саме продаватимуть експортери - невідомо. Тож НБУ хоч і готовий до Укренерго, то до експортерів не на 100%. Тому мінімум на 5-10 копійок курс ще можуть продавити. Тобто дуже реальним виглядає навіть рівень навіть десь ₴25.98/$ у п'ятницю.
Максимум наступного тижня це може статися. А якщо не вгадав - різкого відкату всеодно очікувати не варто. попит на валюту залишається в'ялим.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати

2021-10-29 08:30:00 ​​Доброго ранку )
Ну що, трошки понервували на початку тижня і досить? )))
Гривня за два дні знову посилилася. Причини такого коливання досить прості і банальні. Відшкодування ПДВ. У понеділок і вівторок відшкодовано десь 2/3 всього місячного обсягу. Тому експортери різко скоротили продаж валюти і спонукали НБУ навіть вийти з інтервенціями та продати валюту в понеділок. Але вже у вівторок НБУ купував знову. Цього не було б, якби нерезидентам були більш цікаві гривневі ОВДП. Але вони хоч мабуть і прикупили трошки облігацій з погашенням у 2027 році, то це було менше ніж їм погасилося у середу. І відповідно валюту вони не заводили, а навпаки - купували.
Сьогодні курс може ще трошки посилитися, або залишиться близьким до учорашнього. Тож жовтень країна закінчує із досить міцним курсом, але очікуваними коливаннями.
Листопад буде ще цікавішим. У другій декаді сплата квартальних податків, і за поточних умов це може дотиснути курс гривні до навіть ₴26/$, якщо у першій декаді (що малоймовірно) ослабне до ₴26.5/$ чи більше. НБУ буде викуповувати надлишок пропозиції, якщо буде потрібно. Енергетичний імпорт може зрости, але поки що влада може вирішити скористатися запасами у ПСГ і почекати що ціна на газ може хоч трошки просісти. Тому різке зростання попиту на валюту і виглядає малоімовірним.
А от грудень мабуть поб'є цікавість листопада. Мінфін наразі позичає мало і саме листопадові доходи та запити головних розпорядників і покажуть скільки ж саме треба позичати. Якщо прийде транш МВФ, це буде одне. без нього - доведеться збільшувати випуски ОВДП, а це можливо тільки з вищими ставками. А високі ставки привернуть увагу нерезидентів. Ну а вони знову заводитимуть валюту.
Тож для курсу більші запозичення можуть бути на користь. а менші при великих витратах з бюджету - навпаки тиснутимуть на ослаблення. Але про це ще рано говорити, бо потреба бюджету поки невідома.

Щиро ваш
@ukrfin Відкрити / Коментувати